Możliwość funkcjonowania przedsiębiorstwa ocenia się za pomocą wskaźników ekonomicznych. Głównym kryterium stosowanym do monitorowania aktywności jest marża. Jego regularne monitorowanie pozwala w porę zidentyfikować problemy biznesowe, zidentyfikować jego słabe strony i wzmocnić mocne pozycje. Parametr służy do oceny rentowności branży, a także do uzasadnienia ważnych decyzji. Marżę zawsze ustala się na podstawie analizy kondycji finansowej podmiotu gospodarczego.

Co to jest marża

Co to jest marża

Marża jest identyfikowana jako różnica wskaźników, które pozwalają ocenić parametry operacyjne przedsiębiorstwa i jego rentowność. Przy jego ustalaniu uwzględnia się dominującą pozycję jednego ze wskaźników branych pod uwagę w analizie. Ocena wypłacalności przedsiębiorstwa dokonywana jest poprzez porównanie dwóch kryteriów zaliczanych do kategorii ekonomiczno-finansowej. Odmiany parametru zdeterminowane są obszarem działalności, który podlega analizie efektywności.

Pojęcie marży stosowane jest w wielu obszarach działalności. Istnieje kilka rodzajów wskaźników ekonomicznych:

• brutto;
• wariacyjny;
• odsetki netto;
• Gwarancja;
• kredyt;
• Bank;
• Giełda Papierów Wartościowych.

Produkcja

Ekonomiści definiują marżę jako różnicę między ceną produktu a jego kosztem. Analizując funkcjonowanie podmiotu gospodarczego, stosuje się wersję brutto parametru, gdyż wpływa on na zysk netto przeznaczony na inwestycje w celu zwiększenia kapitału trwałego. Decyzja ta przyczynia się do rozwoju firmy i zwiększa jej rentowność.

Bankowość

W sektor bankowy zastosowanie ma koncepcja marży kredytowej. Ma znaczenie przy sporządzaniu umowy kredytu i ustala się go na podstawie różnicy pomiędzy kosztem świadczeń finansowych otrzymanych na mocy umowy a kwotą zapłaconą przez pożyczkobiorcę z uwzględnieniem naliczonych odsetek.

W przypadku udzielenia kredytu pod zastaw w kalkulacjach uwzględnia się marżę gwarancyjną odpowiadającą różnicy wartości nieruchomości będącej przedmiotem zabezpieczenia oraz kwoty udzielonego kredytu.

W dziedzinie depozytów istotne jest pojęcie marży banku. Obliczana jest jako różnica parametrów oprocentowania kredytu i depozytu. Wskaźnik pozwala zbilansować zysk uzyskany przez bank w wyniku inwestycji poprzez korektę stopy procentowej.

Głównym kryterium pomyślnego funkcjonowania instytucji finansowej jest marża odsetkowa netto. Aby to ustalić, należy podzielić różnicę przychodów i wydatków zaliczanych do prowizji przez aktywa. W kalkulacjach można uwzględnić wszystkie aktywa lub tylko te, które aktualnie generują dochód.

Przeczytaj także: Co pokazuje rentowność działalności podstawowej?

Giełdy

Margines różnicowy wykorzystywany jest w działalności giełdowej. Parametr jest zmienny i może przyjmować wartość dodatnią lub ujemną. Określa się ją na podstawie kwoty zabezpieczenia, która daje możliwość uzyskania kredytu pieniężnego lub towarowego na przeprowadzanie transakcji finansowych o charakterze spekulacyjnym w ramach handlu marżą. Margines wyrażany jest jako procent zabezpieczenia w stosunku do wartości otwartej pozycji.

Pojęcie dochodu krańcowego

Parametr określa ilość środków pieniężnych w transakcji, którymi można swobodnie dysponować z uwagi na to, że nie są one związane ze zobowiązaniami przedsiębiorcy. W momencie zamknięcia zleceń wartościowe przedmioty nie są w nich uwzględniane, dlatego cała kwota prezentowana jest jako wolna marża. Jest używany przez traderów do otwierania pozycji i jest ustalany na podstawie różnicy pomiędzy funduszami sklasyfikowanymi jako aktywa a zabezpieczeniem, które stanowi zobowiązanie.

Marża jest kluczowym czynnikiem przy ustalaniu ceny i ocenie efektywności kosztów marketingu. Pozwala na analizę rentowności podmiotu i przewidzenie jego ogólnej rentowności. Wskaźnik ekonomiczny to wartość względna wyrażona w procentach. Odpowiada to zarobkom i przychodom prywatnym skorygowanym w 100 proc.

Wzór na obliczenie dochodu krańcowego

Współczynnik marginalności obliczany jest z uwzględnieniem jednostki produktu, która jest wytwarzana i sprzedawana przez firmę, której efektywność jest oceniana. Nie jest to charakterystyka struktury ekonomicznej podmiotu gospodarczego, ale pozwala na identyfikację opłacalnych i nierentownych rodzajów produktów z punktu widzenia uzyskania potencjalnych zysków.

Przykład

Wiadomo, że marża przedsiębiorstwa wynosi 20 proc. Dane te wskazują, że każdy rubel dochodu zawiera 20 kopiejek zysku. Pozostała część środków zaliczana jest do wydatków.

Marża operacyjna

Wzór marży operacyjnej pozwala wyliczyć współczynnik określający poziom rentowności przedsiębiorstwa podmiotu gospodarczego w procesie prowadzenia działalności operacyjnej w trybie standardowym.

Aby to ustalić, należy obliczyć udział zysku ze sprzedaży przy prowadzeniu działalności gospodarczej, obliczając stosunek zysku prywatnego do przychodu. W kalkulacji wykorzystuje się parametr zysku przed opodatkowaniem i odsetkami od kredytów. Obejmuje koszt własny sprzedaży, a także wydatki zaliczane do handlowych, ogólnych i administracyjnych.

Kalkulacja marży sprzedaży

Znacznik marginesu

Jeżeli wyniki operacyjne firmy odzwierciedla poszerzony asortyment produktów, wówczas do oceny opłacalności sprzedaży zaleca się stosowanie wskaźnika marginalności. Ocena parametrów obliczonych osobno dla wszystkich kategorii towarów lub usług pozwoli określić, które produkty generują największe dochody i nie marnować środków finansowych na produkcję nieodebranego towaru. Analiza współczynników ma znaczenie przy ustalaniu wielkości produkcji każdego produktu z asortymentu w przypadku stosowania tych samych technologii i stosowania identycznych surowców.

Marża jest jednym z czynników decydujących o cenie. Tymczasem nie każdy początkujący przedsiębiorca potrafi wyjaśnić znaczenie tego słowa. Spróbujmy naprawić sytuację.

Pojęciem „marży” posługują się specjaliści ze wszystkich dziedzin gospodarki. Jest to z reguły wartość względna, która jest wskaźnikiem. W handlu, ubezpieczeniach i bankowości marża ma swoją specyfikę.

Jak obliczyć marżę

Ekonomiści rozumieją marżę jako różnicę między produktem a jego ceną sprzedaży. Służy jako odzwierciedlenie efektywności działań biznesowych, czyli wskaźnik tego, jak skutecznie firma się przekształca.

Marża jest wartością względną wyrażoną w procentach. Wzór kalkulacji marży wygląda następująco:

Zysk/Przychód*100 = Marża

Dajmy najprostszy przykład. Wiadomo, że marża przedsiębiorstwa wynosi 25%. Z tego możemy wywnioskować, że każdy rubel przychodu przynosi firmie 25 kopiejek zysku. Pozostałe 75 kopiejek to wydatki.

Co to jest marża brutto

Oceniając rentowność firmy, analitycy zwracają uwagę na marżę brutto - jeden z głównych wskaźników wyników firmy. Marżę brutto ustala się poprzez odjęcie kosztu wytworzenia produktu od przychodów z jego sprzedaży.

Znając jedynie wielkość marży brutto, nie można wyciągać wniosków na temat kondycji finansowej przedsiębiorstwa ani oceniać konkretnego aspektu jego działalności. Ale za pomocą tego wskaźnika możesz obliczyć inne, nie mniej ważne. Oprócz, marża brutto będąc wskaźnikiem analitycznym, daje wyobrażenie o efektywności przedsiębiorstwa. Tworzenie marży brutto następuje poprzez produkcję towarów lub świadczenie usług przez pracowników firmy. Opiera się na pracy.

Co istotne, we wzorze na wyliczenie marży brutto uwzględnia się dochody, które nie wynikają ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. Dochody nieoperacyjne powstają w wyniku:

• umorzenie długów (należności/wierzycieli);
• środki mające na celu organizację mieszkalnictwa i usług komunalnych;
• świadczenie usług nieprzemysłowych.

Znając marżę brutto, możesz także poznać zysk netto.

Marża brutto jest również podstawą tworzenia funduszy rozwojowych.

Mówiąc o wynikach finansowych, ekonomiści składają hołd marży zysku, która jest wskaźnikiem rentowności sprzedaży.

Marża zysku to procent zysku w całkowitym kapitale lub przychodach przedsiębiorstwa.

Marża w bankowości

Analiza działalności banków i źródeł ich zysków polega na wyliczeniu czterech opcji marży. Przyjrzyjmy się każdemu z nich:

1. 1. Marża bankowa, czyli różnica między oprocentowaniem kredytów i depozytów.
2. 2. Marża kredytowa lub różnica pomiędzy kwotą ustaloną w umowie a kwotą faktycznie wydaną klientowi.
3. 3. Marża gwarancyjna– różnica pomiędzy wartością zabezpieczenia a kwotą udzielonego kredytu.
4. 4. Marża odsetkowa netto (NIM)– jeden z głównych wskaźników sukcesu instytucji bankowej. Aby to obliczyć, użyj następującego wzoru:

   NIM = (Opłaty i prowizje) / Aktywa
   Przy obliczaniu marży odsetkowej netto można uwzględnić wszystkie aktywa bez wyjątku lub tylko te, które są aktualnie w użyciu (generują dochód).

Marża i marża handlowa: jaka jest różnica

Co dziwne, nie każdy widzi różnicę między tymi koncepcjami. Dlatego często jeden jest zastępowany drugim. Aby raz na zawsze zrozumieć różnice pomiędzy nimi, przypomnijmy sobie wzór na wyliczenie marży:

Zysk/Przychód*100 = Marża

(Cena sprzedaży – Koszt)/Przychód*100 = Marża

Jeśli chodzi o wzór na obliczenie marży, wygląda to następująco:

(Cena sprzedaży – Koszt)/Koszt*100 = Marża handlowa

Dla jasności podamy prosty przykład. Produkt jest kupowany przez firmę za 200 rubli i sprzedawany za 250.

Oto, jaki będzie margines w tym przypadku: (250 – 200)/250*100 = 20%.

Ale jaka będzie marża handlowa: (250 – 200)/200*100 = 25%.

Pojęcie marży jest ściśle powiązane z rentownością. W w szerokim znaczeniu Marża to różnica między tym, co otrzymano, a tym, co dano. Jednak marża nie jest jedynym parametrem używanym do określenia efektywności. Obliczając marżę, możesz poznać inne ważne wskaźniki działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Relacje rynkowe wydają się skomplikowane i zagmatwane każdej osobie, która nie ma specjalistycznego wykształcenia i doświadczenia. Czym na przykład marża różni się od marży? Wydawać by się mogło, że zarówno pierwsze, jak i drugie pojęcie oznaczają zysk, jaki osiąga podmiot gospodarczy. W rzeczywistości istnieje różnica i to dość znacząca: spróbujmy to rozgryźć.

Definicja

Margines– stosunek zysku do ceny rynkowej produktu, wskaźnik dochodu firmy po odjęciu wydatków, liczony w procentach. Jego wartość graniczna nie może być równa 100%, co wynika ze specyfiki obliczeń. Szacuje się, że wartość ta pozwala na względną ocenę wyników firmy.

Dodatkowa opłata- różnica pomiędzy kosztem produktu a ceną, za jaką jest on sprzedawany ostatecznemu nabywcy, mająca na celu pokrycie kosztów jego wytworzenia, dostawy, przechowywania i sprzedaży. Maksymalna wielkość marży może być ograniczona metodami administracyjnymi, ale w rozwiniętych systemach gospodarczych jest ona tworzona metodą rynkową.

Porównanie

Aby rozróżnić pojęcia, wymagane jest ich jasne zrozumienie. Wyobraźmy sobie sytuację, w której produkt zakupiony za 100 rubli jest sprzedawany za 150. W tym przypadku:

Marża = (150-100)/150=0,33 (33,3%)

Marża = (150-100)/100=0,5 (50%)

Zatem marża to kwota dochodu uzyskiwanego przez firmę pomniejszona o wydatki, a marża to po prostu dodatkowa opłata dodana do kosztu produktu. Maksymalna wartość marży jest praktycznie nieograniczona, a marża w żadnym wypadku nie może wynosić 100% lub więcej. Różnice występują także w podstawach obliczania tych wartości. Podstawą ustalenia marży jest dochód firmy, natomiast ustalenie przychodów opiera się na marży.

Strona internetowa z wnioskami

1. Istota. Marża pokazuje, ile dochodu pozostanie po odjęciu wydatków, marża to dodatkowa opłata doliczana do ceny zakupu produktu.
2. Ogranicz głośność. Marża nie może wynosić 100%, natomiast marża może.
3. Podstawa obliczeniowa. Marżę oblicza się na podstawie przychodów firmy, marżę oblicza się na podstawie kosztów.
4. Stosunek. Im wyższa marża, tym wyższa marża, ale drugi wskaźnik jest zawsze niższy niż pierwszy.

Sytuacja w rosyjskiej gospodarce jest taka, że ​​większość naszych współobywateli powinna posiadać przynajmniej podstawową wiedzę z zakresu gospodarki.

Na przykład, czy wiesz, czym jest marża i czym różni się od marży w biznesie? Jeśli jeszcze nie zrozumiałeś tego problemu, przestudiujmy go razem.

Co to jest marża?

Marża handlowa jest zwykle nazywana resztą, która powstaje z ceny sprzedaży produktu pomniejszonej o jego koszt. Marżę można wyrazić w wartościach pieniężnych, jako zysk na jednostkę, lub przedstawić jako procent ceny sprzedaży.

Jego wielkość obliczana jest kwartalnie, ponieważ sezonowość popytu często wpływa na ten wskaźnik. Jeśli produkt nie ma charakteru sezonowego, a firma go produkująca zajmuje stabilną pozycję w swojej niszy rynkowej, to wystarczy na koniec roku obrotowego.

Marża to rentowność produktu. Jest to wskaźnik, który pokazuje, jak opłacalna jest jego produkcja i sprzedaż. Koncentrując się na marży, przedsiębiorcy określają wielkość możliwego wzrostu sprzedaży, tj. wzrostu produkcji oraz perspektywy podwyższenia lub obniżenia ceny sprzedaży. Duża marża wskazuje na opłacalność produkcji i/lub sprzedaży, a także pokazuje korzyść z obrotu z każdego zainwestowanego rubla.

Co to jest znacznik?

Wystawiając na sprzedaż produkt zakupiony w hurtowni lub bezpośrednio od producenta, przedsiębiorca ma obowiązek doliczyć do jego ceny zakupu marżę. To właśnie generuje dochód przedsiębiorstwa handlowego, które w rzeczywistości utrzymuje się z różnicy między zakupami hurtowymi a sprzedażą detaliczną. Marża pokrywa koszty transportu towarów, ich magazynowania, utrzymania punktu sprzedaży detalicznej itp.


O wielkości marży decyduje wiele czynników, ale najważniejsze z nich to stan rynku tego produktu, jego jakość i inne właściwości konsumenckie. Jednocześnie ważne jest, aby kierować się nie tylko perspektywami sprzedaży konkretnego produktu, ale także pozycją, jaką firma zajmuje na rynku.

Dobry przedsiębiorca bierze pod uwagę nie tylko swój możliwy zysk, ale także pozycję konkurentów, którzy starają się zaoferować kupującemu Lepsze warunki kupić Twój produkt. Dla przedsiębiorstwa komercyjnego wielkość znacznika jest kwestią strategiczną.

Prawidłowo ustawiona marża pozwoli Ci pokryć wszystkie bieżące wydatki i utrzymać zysk, a także przyciągnąć klientów lub utrwalić w ich pamięci Twój outlet jako miejsce, w którym opłaca się/wygodnie/ciekawie kupować itp. Za jego pomocą utrzymuje się równowagę pomiędzy optymalną ceną a wielkością sprzedaży.

Główne różnice między znacznikiem a marżą

1. Zasadnicza różnica: marża pokazuje kwotę dochodu, jaka pozostaje do dyspozycji przedsiębiorcy po opłaceniu wszystkich wydatków, natomiast narzut to dodatkowa opłata doliczana do ceny zakupu i tworząca cenę sprzedaży produktu. Okazuje się, że margines jest widoczny dochód netto ze sprzedaży produktu, a marża jest „brudna”, od której nie odjęto jeszcze kosztów ogólnych.

2. Objętość ułamkowa. Bazując na metodach obliczania obu wskaźników, marża nigdy nie może być równa lub większa niż 100%, natomiast marża nie ma tych ograniczeń.


3. Podstawa do obliczeń. Podstawą obliczenia marży jest dochód przedsiębiorstwa, natomiast podstawą obliczenia marży jest on (cena nabycia).

4. Korelacja wskaźników. Marża zawsze przekracza marżę, ale jednocześnie wraz ze wzrostem marży rośnie także marża przedsiębiorcy.

Zdarza się, że jeśli chcesz zacząć robić coś konkretnego, brakuje Ci wiedzy w tym obszarze. Najpierw musisz zrozumieć podstawowe terminy i ich znaczenie. Wielu nowych przedsiębiorców nie ma konkretnego pojęcia, czym jest marża. Pojęcie marży jest dość szerokie i w różnych obszarach działalności będzie miało nieco inne znaczenia.

Marża jest zwykle nazywana różnicą między ceną sprzedaży towarów a ich kosztem, notowaniami giełdowymi i stopami procentowymi. Termin ten jest szeroko stosowany w bankowości, handlu i ubezpieczeniach różnych ryzyk. Każdy obszar ma charakterystyczne niuanse. Można go obliczyć zarówno w wartościach bezwzględnych, jak i procentowych.

Czym więc jest marża w handlu? W teorii ekonomii marża jest różnicą pomiędzy dwoma kryteriami produktu – ceną i. W takim przypadku oblicza się go za pomocą następującego wzoru:

Marża = (cena produktu – koszt) / cena produktu x 100%.

Wskaźniki we wzorze można wyrazić zarówno w rublach, jak i w innych wartościach bezwzględnych (dolarach, euro itp.).

Analizując działalność przedsiębiorstwa, głównym zainteresowaniem ekonomisty-analityka jest marża brutto, która liczona jest jako różnica pomiędzy przychodami firmy ze sprzedaży produktów a kosztami dodatkowymi. Należą do nich również koszty zmienne, które są bezpośrednio zależne od wolumenu wytwarzanych produktów. Wielkość marży brutto jest wprost proporcjonalna do kwoty, z której tworzone są fundusze trwałe (kapitał) rozwoju.

Należy wyjaśnić, że koncepcja marży występuje we współczesnym Federacja Rosyjska, różni się od rozumienia tego terminu w Europie. Tam jest to rozumiane pod tym terminem oprocentowanie stosunek zysku do sprzedaży towarów po cenie sprzedaży. Wartość ta służy do względnej oceny efektywności działalności gospodarczo-handlowej przedsiębiorstwa. W Rosji marżą nazywa się zwykle zysk netto z transakcji, czyli zysk ze sprzedaży produktu pomniejszony o jego koszt i inne wydatki.

Zastosowanie marży w bankowości

Przyjrzyjmy się marginesom w tym obszarze. Ma tu zastosowanie koncepcja marży kredytowej – różnicy pomiędzy umowną kwotą towaru a rzeczywistą kwotą wydaną pożyczkobiorcy. Wszystkie kwoty transakcji określone są w umowie kredytowej. zależy bezpośrednio od wielkości marży banku (różnicy pomiędzy oprocentowaniem kredytów i depozytów). Marża odsetkowa netto doskonale nadaje się do tych celów. Oblicza się ją jako różnicę pomiędzy dochodem odsetkowym netto instytucji kredytowej a stopą zobowiązań lub kapitału. Wynik z tytułu odsetek pochodzi z inwestycji i kredytów.

W tym przypadku stosuje się marżę gwarancyjną, której wzór oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością zastawionej nieruchomości lub Pieniądze i wielkość pożyczki.

Użyj w działaniach związanych z wymianą

Stosowanie depozytu zabezpieczającego na giełdach kojarzone jest przede wszystkim z handlem kontraktami terminowymi. W tym przypadku jego nazwę można wytłumaczyć ciągłymi wahaniami lub zmianami. Obliczenia rozpoczynają się od momentu otwarcia pozycji.

Przykładowo kupiliśmy kontrakt futures po cenie 150 000 punktów na indeksie RTS, a kilka minut później cena wzrosła do 150 100 punktów. W tym przypadku wielkość marginesu zmienności wynosi 150100 – 150000 = 100 punktów. Jeśli przeliczysz ten parametr na ruble, otrzymasz około 67 rubli. Jeśli nie zrealizujesz zysku i utrzymasz pozycję otwartą, pod koniec sesji giełdowej (rozliczenie wieczorne) zmienny depozyt zabezpieczający zamieni się w skumulowany dochód. Następnego dnia handlowego naliczanie depozytu zabezpieczającego rozpocznie się od nowa.

Innymi słowy, jeśli utrzymamy pozycję otwartą przez cały czas trwania jednej sesji giełdowej, zysk lub strata na transakcji będzie równa marży. Jeżeli nie zamknęliśmy pozycji na kilka sesji, jej suma będzie sumą wartości depozytów zabezpieczających z każdego poprzedniego dnia. W tym przypadku możemy stwierdzić, czy obraliśmy właściwy kierunek. Potwierdzi to zysk w wybranym przedziale czasowym. Ujemna wartość marży oznacza, że ​​nasze konto handlowe poniosło straty.

Różnica między marginesem a znacznikiem

Marża handlowa to termin najczęściej spotykany w wielu branżach. Marża giełdowa jest pojęciem bardziej szczegółowym, ponieważ jest stosowana wyłącznie w obrocie giełdowym. Jednak wśród laików istnieje wiele błędnych przekonań na temat marży handlowych, pomimo ich powszechnego stosowania. Jednym z tych nieporozumień jest utożsamianie marży handlowej z marżą handlową.

Nie jest trudno zidentyfikować różnicę między tymi dwoma pojęciami. Wskaźnik marży to stosunek zysku do ceny rynkowej produktu. Marża to stosunek zysku produktu do jego kosztu.

Produkt został kupiony za 150 jednostek pieniężnych, a sprzedany za 200. Obliczenie marży jest bardzo proste: (200-150)/150=0,333(3). Jak widać, narzut wyniósł 33% kosztów produkcji.

Obliczamy marżę:

(200-150):200=0,25. Marża wynosiła 25% wartości rynkowej towaru.

Jaka jest różnica między marżą a zyskiem?

Jak wspomniano wcześniej, koncepcja marży w Rosji i krajach europejskich jest inna. europejski sposób Przyjrzeliśmy się już wyliczeniom. W Rosji marżę uważa się za analogiczną zysk netto dlatego nie ma różnicy między Rosjanami w obliczaniu zysków i obliczaniu marży. Należy jednak mieć na uwadze, że mówimy o zysku, a nie o marży handlowej.

Podsumowując, chciałbym powiedzieć, że ważne jest poznanie różnic między terminami i wskaźnikami ekonomicznymi. Pojęcie marży służy do obliczania najważniejszych wskaźników finansowych. Jest to ważne podczas pracy z papierami wartościowymi, w bankowości i na giełdach. Dla tradera wielkość depozytu zabezpieczającego zapewnianego przez brokera odgrywa ogromną rolę. Analizując przychody ze sprzedaży, marżę porównuje się z marżą detaliczną.