Jaka jest różnica między marżą a zyskiem

W każdym biznesie istnieją pojęcia marży i zysku. Niektórzy utożsamiają je ze sobą, inni twierdzą, że nie można ich porównywać. Oba wskaźniki mają strategiczne znaczenie dla sukcesu ekonomicznego przedsiębiorstwa lub banku.

Dzięki nim oceniany jest wynik finansowy pracy, efektywność wykorzystania dostępnych zasobów oraz ogólny wynik. Definicje zysku i marży często można spotkać podczas omawiania rynku Forex, bankowości i innych działań związanych z finansami i ekonomią. Aby zrozumieć, który ze wskaźników pokazuje co, przeanalizujemy każdy z nich.

Co to jest margines?

Termin ten pochodzi z Europy Przetłumaczony z języka angielskiego Margin lub French Marge, margines oznacza marżę. Marża znajduje się w działalności bankowej i ubezpieczeniowej, transakcjach handlowych i transakcjach z papierami wartościowymi i tak dalej. Ekonomiści nazywają marżę różnicą między przychodami firmy a kosztami produkcji. Często słowa „marża” zastępuje się słowem „zysk brutto”. Zasada obliczania marży jest prosta: koszt odejmuje się od otrzymanej kwoty. Otrzymana wartość wskazuje, ile realnych pieniędzy organizacja otrzymuje ze sprzedaży produktów bez uwzględnienia dodatkowych kosztów.

Nie należy lekceważyć znaczenia marży. Pokazuje, jak skuteczna jest dana firma. Dochód firmy jest bezpośrednio powiązany z marżą i ocenia się jej wyniki.

Pracownicy banków mówią o marży, gdy porównują różnicę w oprocentowaniu kredytów i depozytów. Relatywnie rzecz biorąc, jeśli bank chce przyciągnąć klientów wysokim oprocentowaniem depozytów, to jest zmuszony oferować wysokie oprocentowanie kredytów.

Marża odgrywa dużą rolę w ocenie wyników firmy. Zysk netto będzie bezpośrednio zależał od jego wielkości. Marża jest podstawą tworzenia funduszy rozwojowych. Procentowa wartość marży (lub narzutu procentowego) zostanie obliczona jako stosunek kosztów do przychodów. Jeśli obliczysz „brudny” zysk brutto w stosunku do przychodów, otrzymasz ważny wskaźnik - wskaźnik marży. W procentach otrzymujesz rentowność sprzedaży i jest to główny wskaźnik pracy każdej organizacji.

Jeśli przyjmiemy pojęcie depozytu zabezpieczającego na giełdzie, na przykład Forex, oznacza to tymczasową współpracę w zakresie zabezpieczenia. W jego trakcie uczestnik otrzymuje kwotę niezbędną do przeprowadzenia operacji. Zasada transakcji marżowych polega na tym, że uczestnik nie musi płacić całego kosztu kontraktu. Wykorzystuje zapewnione mu środki i niewielką część posiadać pieniądze. Gdy tylko transakcja zostanie zamknięta, otrzymane dochody trafią na lokatę, na której zostały złożone. Jeśli transakcja stanie się nieopłacalna, wówczas strata zostanie pokryta z pożyczonych środków, które następnie trzeba będzie jeszcze zwrócić.

Teraz modne stały się wskaźniki „przedni margines” i „tylny margines”, które są ze sobą powiązane. Pierwszy wskaźnik odzwierciedla otrzymanie dochodu z marży, a drugi - z akcji i premii.

Tak więc wskaźniki te są obliczane w trakcie pracy dowolnej firmy. Utworzyły one odrębny obszar rachunkowości zarządczej – analizę marginalną. Dzięki marży firma manipuluje kosztami i kosztami zmiennymi, wpływając tym samym na końcowy wynik finansowy.

Czym jest zysk?

Ostatecznym celem każdego biznesu jest osiągnięcie zysku. Jest to pozytywny wynik finansowy pracy. Negatywny będzie nazywany stratą. Możesz zobaczyć różnicę między marżą a zyskiem w rachunku zysków i strat (formularz nr 2). Aby osiągnąć zysk, musisz wyczyścić margines wszystkich wydatków. Formuła obliczeniowa będzie wyglądać następująco:

Zysk \u003d Przychód - Koszt - Koszty sprzedaży - Koszty zarządzania - Zapłacone odsetki + Otrzymane odsetki - Koszty pozaoperacyjne + Dochód pozaoperacyjny - Inne wydatki + Inne dochody.

Otrzymana wartość podlega opodatkowaniu, po czym powstaje zysk netto. Następnie idzie na wypłatę dywidendy, jest lokowana w rezerwie i inwestowana w rozwój firmy.

Jeżeli przy obliczaniu marży brane są pod uwagę tylko koszty (koszty) produkcji, to przy obliczaniu zysku uwzględniane są wszystkie rodzaje przychodów i wydatków.

W procesie biznesowym oblicza się kilka rodzajów zysku, ale dla zarządzania ważny jest zysk netto, który pokazuje różnicę między przychodami a wszystkimi kosztami. Jeżeli przychód ma wyższą wartość nominalną i jest wyrażony w pieniądzu, to wszystkie inne koszty obejmują koszty produkcji, odpisy podatkowe, akcyzę itp.

Zysk brutto odzwierciedla różnicę pomiędzy otrzymaną kwotą a kosztami wytworzenia, z wyłączeniem podatków i innych odliczeń. Według jego kalkulacji jest zbliżony do zysku krańcowego. W przeciwieństwie do dochodu „brudnego” brutto, dochód krańcowy uwzględnia wydatki zmienne, na przykład paliwo, prąd, wynagrodzenie, koszt materiałów do produkcji itp. Firmy, które kalkulują zysk krańcowy, patrzą nie tylko na jego wysokość, ale także na szybkość obiegu pieniądza.

Czym różni się zysk od marży?

W przeciwieństwie do zysku, marża uwzględnia tylko koszty produkcji, które tylko sumują się do kosztów produkcji. Zysk uwzględnia wszystkie koszty, które pojawiają się w trakcie prowadzenia działalności. Analiza wyników pokazuje, że wraz ze wzrostem marży rośnie również zysk firmy. Im wyższa marża, tym wyższy będzie zysk. Zysk jest zawsze mniejszy niż marża.

Jeśli zysk pokazuje wynik netto biznesu, to marża jest jednym z podstawowych czynników cenowych, które decydują o opłacalności kosztów marketingu, analizy przepływu klientów i prognozy przychodów. W rachunkowości zarządczej istnieje ważny wzorzec, że wszystkie zmiany zachodzące w przychodach są proporcjonalne do marży brutto. Marża z kolei jest proporcjonalna do wzrostu lub spadku zysków. Stosunek marży brutto do zysku ekonomiści nazywają efektem dźwigni operacyjnej. Służy do oceny efektywności wykorzystania dostępnych zasobów i ogólnego wyniku.

Tak więc wszystkie wskaźniki świata finansów mają swoje własne znaczenie. Na ich wyliczenie wpływ będą miały zastosowane metody analizy i zasady rachunkowości. Właściwa interpretacja dynamiki wszystkich wskaźników jest niezbędna do prawidłowego planowania działań biznesowych. Zarówno marża, jak i zysk mówią wiele o wynikach organizacji.
Zaleca się regularne przeprowadzanie obliczeń tych wskaźników w określonych okresach w celu porównania wartości i zidentyfikowania wzorców. Widząc taką czy inną dynamikę, menedżer może śledzić trendy rynkowe i dokonywać niezbędnych przegrupowań i dostosowań w działalności organizacji, polityce cenowej i innych aspektach, które wpływają na sukces firmy. Wynik całej pracy zależy od tego, jak terminowo i poprawnie obliczane i oceniane są wskaźniki marży i zysku.

Często słyszysz ten termin, ale jak się okazało, nie każdy, kto go poprawnie używa, rozumie jego znaczenie.

Po kolejnym usłyszeniu „marża 200%” itp. - publikujemy ten artykuł.

Dzisiaj dokonamy definicji, czym jest „”, zastanowimy się, jak obliczyć marżę i czym różni się ona od marży.

(rentowność obroty ) to różnica między ceną sprzedaży a ceną kosztu własnego. Różnica ta jest zwykle wyrażana jako procent ceny sprzedaży ( wskaźnik zysku) lub w wartościach bezwzględnych jako zysk jednostkowy.

Marża w procentach

wskaźnik zysku(%) = Zysk na jednostkę ($) / Cena sprzedaży na jednostkę ($)

Zysk na jednostkę produkcji($) = jednostkowa cena sprzedaży ($) - koszt jednostkowy ($)

Ten artykuł nie bierze pod uwagę znaczenia terminu „depozyt zabezpieczający” dla transakcji giełdowych. Depozyt zabezpieczający jest w tym przypadku zastawem, który daje możliwość otrzymania pożyczki pieniężnej lub towaru do czasowego użytku.

Cel: Określenie wielkości wzrostu sprzedaży: zarządzanie cenami i podejmowanie decyzji dotyczących promocji produktów.

Rentowność sprzedaży („rentowność sprzedaży” – dalej nie mylić z innymi rodzajami rentowności!) jest kluczowym czynnikiem w wielu innych podstawowych rodzajach kalkulacji działalności handlowej, w tym szacunków i prognoz. Wszyscy menedżerowie muszą znać (i zazwyczaj znają) przybliżoną wartość zwrot ze sprzedaży Twoja firma. Jednak menedżerowie różnią się znacznie pod względem założeń, których używają do obliczania zwrotu ze sprzedaży, oraz sposobu, w jaki analizują i komunikują te ważne liczby.

Wskaźnik zysku i zysk na jednostkę produkcji

Mówiąc o marży, należy pamiętać o różnicy między marżą a jednostkowym zyskiem ze sprzedaży. Ta różnica jest łatwa do pogodzenia, a menedżerowie muszą mieć możliwość przechodzenia od jednego do drugiego.

Co to jest jednostka produkcji? Każda firma ma własny pomysł na to, czym jest jednostka, która może wahać się od tony margaryny do 1 litra coli lub wiadra gipsu. Wiele branż ma do czynienia z wieloma jednostkami produkcji i odpowiednio oblicza marże. Na przykład w przemyśle tytoniowym papierosy są sprzedawane w sztukach, paczkach, blokach i pudełkach (które mieszczą 1200 papierosów). W bankach marża jest obliczana na podstawie rachunków, klientów, kredytów, transakcji, jednostek rodzinnych i oddziałów banku. Musisz być gotowy na łatwe przechodzenie od jednej koncepcji do drugiej, ponieważ decyzje mogą być oparte na dowolnej z nich.

wskaźnik zysku

Współczynnik zysku można również obliczyć na podstawie sprzedaży brutto w kategoriach pieniężnych i kosztów całkowitych.

wskaźnik zysku(%) = [Całkowita sprzedaż pieniężna ($) - Całkowity koszt] / Całkowita sprzedaż pieniężna ($)

Przy obliczaniu rentowności sprzedaży, wyrażonej zarówno w procentach (wskaźnik zysku), jak i zysku na jednostkę produkcji, można dokonać prostego uzgodnienia, sprawdzając, czy poszczególne części sumują się do sumy.

Do uzgodnienia zysku na jednostkę produkcji ($):

Cena sprzedaży za sztukę\u003d zysk na jednostkę towaru + koszt na jednostkę towaru.

Aby zweryfikować wskaźnik rentowności($):

Koszty jako procent sprzedaży= 100% - wskaźnik rentowności.

Przykład

Jedna firma sprzedaje tkaniny na metry. Jego podstawowe koszty i cena sprzedaży przedstawiają się następująco:

Cena sprzedaży jednostki produkcji = 24 USD za metr bieżący.

Koszt jednostkowy = 18 USD za metr bieżący.

wskaźnik zysku (%) = (24 USD - 18 USD) / 24 USD = 6 USD / 24 USD = 25%

Sprawdźmy, czy nasze obliczenia są poprawne.:

Cena sprzedaży jednostki produkcji = Zysk na jednostkę produkcji + Koszty na jednostkę produkcji.
24 USD za metr bieżący = 6 USD za metr bieżący + 18 USD za metr bieżący.

W podobny sposób możesz sprawdzić obliczenia współczynnika zysku:

100% — Wskaźnik zysku ze sprzedaży (%) = Koszty jako procent sprzedaży.
100% - 25% = 18 USD / 24 USD
75% = 75%

Źródła danych, wyzwania i zastrzeżenia

Po zdefiniowaniu jednostek miary potrzebne będą dwa rodzaje danych wejściowych: koszt jednostkowy i jednostkowa cena sprzedaży.

Ceny sprzedaży można określić przed lub po różnych etapach ustalania cen. Odliczenia, rabaty konsumenckie, opłaty i prowizje odsprzedawców mogą być wykazywane kierownictwu jako koszt lub potrącenie z ceny sprzedaży. Ponadto sprawozdawczość zewnętrzna może różnić się od sprawozdawczości dla kierownictwa, ponieważ standardy rachunkowości mogą wymagać przetwarzania danych odmiennego od praktyki przyjętej wewnętrznie. Podane wskaźniki zysku mogą się znacznie różnić w zależności od zastosowanych metod obliczeniowych. Może to prowadzić do znacznego zamieszania organizacyjnego w tak istotnej kwestii, jak ustalenie faktycznej ceny towaru.

Podczas obliczania niektórych rabatów i dopłat (narzutów) należy zachować ostrożność Cena netto. Często istnieje większa dowolność wyboru, czy odjąć określone pozycje od ceny katalogowej w celu obliczenia ceny netto, czy też dodać je do kosztów. Jednym z przykładów jest praktyka dostarczania bonów upominkowych w sprzedaży detalicznej klientom, którzy zakupili określoną ilość towarów. Niełatwo je rozliczyć w sposób, który pozwala uniknąć nieporozumień co do cen, kosztów marketingowych i rentowności. W tym względzie należy zwrócić uwagę na dwie ważne kwestie:

1. Niektóre pozycje mogą być postrzegane jako obniżki cen, albo jak narzut na koszty ale tylko jedno.
2. Przetwarzanie takich pozycji nie wpłynie na zysk jednostkowy, ale wpłynie na marżę zysku.

Marża jako udział w kosztach całkowitych

W niektórych branżach, zwłaszcza w handlu detalicznym, marże są obliczane jako procent kosztów, a nie cen sprzedaży. Za pomocą ta technika w poprzednim przykładzie marżę zysku na metr konwencjonalnej tkaniny można obliczyć jako zysk na jednostkę (6 USD) podzielony przez koszt jednostkowy (18 USD), a zatem wyniósłby 33%.

Marża czy marża?

Chociaż niektórzy używają terminów „ margines" I " margines” lub „dopłata” jako pojęcia wymienne, nie jest to prawdą. Termin marża zwykle odnosi się do praktyki dodawania określonego procentu do kosztu w celu obliczenia ceny sprzedaży.

Aby lepiej zrozumieć różnica lub stosunek między marżą a marżą Policzmy trochę. Na przykład , narzut 50% do kosztów zmiennych w wysokości 10 USD wyniosłoby 5 USD, co dałoby cenę detaliczną w wysokości 15 USD. I tu, margines przedmiot, który sprzedaje się po cenie detalicznej 15 USD i którego koszt zmienny wynosi 10 USD, wynosiłby 5 USD/15 USD lub 33,3%. Te. marża - 33,3%. Jest różnica, prawda? W poniższej tabeli przedstawiono niektóre relacje między marżą a znacznikami.

Związek między marżami a znacznikami

Aby nie pomylić się po raz kolejny, naucz się zasady, że Marża to stosunek zysku do CENY, (tj. procent zysku w cenie towaru) oraz Narzut to stosunek zysku do KOSZTÓW, (tj. procent zysku w cenie kosztu).

Również ciekawym wnioskiem z tej reguły jest to, że (rentowność sprzedaży) może zbliżyć się tylko do 100%, bo marża 100% może być tylko przy zerowym koszcie - co nie może być, a obliczenie marży w tym przypadku jest niemożliwe. Marża 100% niemożliwe! 100% zwrotu ze sprzedaży jest niemożliwe!

Jedną ze specyficznych cech handlu detalicznego jest to, że ceny rosną jako procent cen zakupu w sklepie (koszt zmienny na sztukę), ale spadają w okresach sprzedaży jako procent ceny detalicznej.

Większość menedżerów rozumie, że sprzedaż o 50% oznacza spadek cen detalicznych o 50%.

Przykład

Łatwo zobaczyć, jak powstaje zamieszanie. Ogólnie preferuje się używanie terminu „marża” w odniesieniu do wskaźnika zysku ze sprzedaży. Zalecamy jednak, aby wszyscy menedżerowie sprawdzili ze swoimi współpracownikami, co rozumieją pod tym ważnym terminem.

Marża jest jednym z decydujących czynników w ustalaniu cen. Tymczasem nie każdy początkujący przedsiębiorca potrafi wyjaśnić znaczenie tego słowa. Spróbujmy naprawić sytuację.

Pojęciem „marży” posługują się specjaliści ze wszystkich dziedzin gospodarki. Jest to z reguły wartość względna, która jest wskaźnikiem. W handlu, ubezpieczeniach, bankowości marża ma swoją specyfikę.

Jak obliczyć marżę

Ekonomiści rozumieją marżę jako różnicę między dobrem a jego ceną sprzedaży. Służy jako odzwierciedlenie skuteczności działań handlowych, czyli wskaźnik tego, jak skutecznie firma przechodzi na .

Marża jest wartością względną wyrażoną w procentach. Formuła obliczania depozytu zabezpieczającego jest następująca:

Zysk/Przychód*100 = Marża

przynieśmy najprostszy przykład. Wiadomo, że marża przedsiębiorstwa wynosi 25%. Z tego możemy wywnioskować, że każdy rubel przychodu przynosi firmie 25 kopiejek zysku. Pozostałe 75 kopiejek to wydatki.

Co to jest marża brutto

Analitycy zwracają uwagę na ocenę rentowności firmy marża brutto jest jednym z głównych wskaźników wydajności firmy. Marża brutto ustalana jest poprzez odjęcie kosztu wytworzenia produktu od wpływów z jego sprzedaży.

Znając jedynie wartość marży brutto, nie można wyciągnąć wniosków na temat kondycji finansowej przedsiębiorstwa ani ocenić konkretnego aspektu jego działalności. Ale za pomocą tego wskaźnika możesz obliczyć inne, nie mniej ważne. Ponadto marża brutto, będąca wskaźnikiem analitycznym, daje wyobrażenie o wynikach firmy. Tworzenie marży brutto następuje w wyniku produkcji towarów lub świadczenia usług przez pracowników firmy. Opiera się na pracy.

Należy zauważyć, że formuła marży brutto uwzględnia przychody, które nie wynikają ze sprzedaży towarów lub świadczenia usług. Przychody pozaoperacyjne są wynikiem:

• umorzenie długów (należności/zobowiązania);
• środki na organizację mieszkalnictwa i usług komunalnych;
• świadczenie usług nieprzemysłowych.

Znając marżę brutto, możesz poznać zysk netto.

Marża brutto służy również jako podstawa do tworzenia funduszy rozwojowych.

Mówiąc o wynikach finansowych, ekonomiści zwracają uwagę na marżę zysku, która jest wskaźnikiem rentowności sprzedaży.

Marża zysku jest procentem zysku w całkowitym kapitale lub przychodach przedsiębiorstwa.

Marża w bankowości

Analiza działalności banków i źródeł ich zysków polega na obliczeniu czterech opcji marży. Rozważmy każdy z nich:

1. 1. Marża banku, czyli różnica między oprocentowaniem kredytu i depozytu.
2. 2. Marża kredytowa lub różnicy między kwotą ustaloną w umowie a kwotą faktycznie wydaną klientowi.
3. 3. Gwarancja marży- różnica pomiędzy wartością zabezpieczenia a kwotą kredytu.
4. 4. Marża odsetkowa netto (NIM)- jeden z głównych wskaźników sukcesu instytucji bankowej. Do jej obliczenia służy następujący wzór:

   NIM = (Przychody z opłat i prowizji - Koszty z tytułu opłat i prowizji) / Aktywa
   Przy obliczaniu marży odsetkowej netto można wziąć pod uwagę wszystkie aktywa bez wyjątku lub tylko te, które są aktualnie wykorzystywane (dochód zarobkowy).

Marża a marża handlowa: jaka jest różnica?

Co dziwne, nie wszyscy widzą różnicę między tymi pojęciami. Dlatego często jeden jest zastępowany innym. Aby raz na zawsze zrozumieć różnice między nimi, przypomnijmy sobie formułę obliczania marży:

Zysk/Przychód*100 = Marża

(Cena sprzedaży - Koszt)/Przychód*100 = Marża

Jeśli chodzi o wzór na obliczenie marży, wygląda to tak:

(Cena sprzedaży - Koszt własny) / Koszt własny * 100 = Marża handlowa

Aby to zilustrować, weźmy prosty przykład. Towary są kupowane przez firmę za 200 rubli i sprzedawane za 250.

Oto jaka będzie marża w tym przypadku: (250 - 200) / 250 * 100 = 20%.

Ale jaka będzie marża handlowa: (250 - 200) / 200 * 100 = 25%.

Pojęcie marży jest ściśle związane z rentownością. W szerokim znaczeniu Margines to różnica między tym, co otrzymano, a tym, co podano. Marża nie jest jednak jedynym parametrem służącym do określenia efektywności. Obliczając marżę, możesz znaleźć inne ważne wskaźniki działalności gospodarczej przedsiębiorstwa.

Często warunki ekonomiczne niejednoznaczne i zdezorientowane. Znaczenie w nich zawarte jest intuicyjne, ale rzadko jest możliwe, aby ktokolwiek wyjaśnił je publicznie, bez wcześniejszego przygotowania. Ale są wyjątki od tej reguły. Zdarza się, że termin ten jest znajomy, ale po dogłębnym zbadaniu go staje się jasne, że absolutnie wszystkie jego znaczenia są znane tylko wąskie kółko profesjonaliści.

Wszyscy słyszeli, ale niewielu wie

Weźmy jako przykład termin „marża”. Słowo jest proste i, można powiedzieć, zwyczajne. Bardzo często pojawia się w wypowiedziach osób, którym do ekonomii czy giełdy daleko.

Większość ludzi uważa, że ​​marża to różnica między dowolnymi jednorodnymi wskaźnikami. W codziennej komunikacji słowo to jest używane w procesie omawiania zysków handlowych.

Niewiele osób zna absolutnie wszystkie znaczenia tego dość szerokiego pojęcia.

Jednakże nowoczesny mężczyzna konieczne jest zrozumienie wszystkich znaczeń tego terminu, aby w nieoczekiwanym momencie „nie stracić twarzy”.

Marża w gospodarce

Teoria ekonomii mówi, że marża to różnica między ceną produktu a jego kosztem. Innymi słowy, odzwierciedla, jak skutecznie działalność przedsiębiorstwa przyczynia się do przekształcania dochodu w zysk.

Marża jest wskaźnikiem względnym, wyrażana jest w procentach.

Marża=Zysk/Przychód*100.

Formuła jest dość prosta, ale aby nie pomylić się na samym początku studiowania tego terminu, rozważmy prosty przykład. Firma pracuje z marżą 30%, co oznacza, że ​​w każdym otrzymanym rublu 30 kopiejek to zysk netto, a pozostałe 70 kopiejek to wydatki.

Marża brutto

W analizie rentowności przedsiębiorstwa głównym wskaźnikiem wyniku prowadzonej działalności jest marża brutto. Wzór na jego obliczenie to różnica w przychodach ze sprzedaży produktów w okres sprawozdawczy i koszty zmienne produkcji tych produktów.

Jedynie poziom marży brutto nie pozwala na pełną ocenę kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Również za jego pomocą nie da się w pełni przeanalizować poszczególnych aspektów jego działalności. Jest to wskaźnik analityczny. To pokazuje, jak skuteczna jest firma jako całość. powstaje kosztem pracy pracowników przedsiębiorstwa wydawanych na wytwarzanie produktów lub świadczenie usług.

Warto zwrócić uwagę na jeszcze jeden niuans, który należy wziąć pod uwagę przy obliczaniu takiego wskaźnika, jak „marża brutto”. Formuła może uwzględniać również dochody poza realizacją działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Należą do nich odpisy należności i rachunki do zapłacenia, świadczenia usług nieprzemysłowych, dochodów z tytułu mieszkalnictwa i usług komunalnych itp.

Dla analityka niezwykle ważne jest prawidłowe obliczenie marży brutto, ponieważ wskaźnik ten jest wykorzystywany do tworzenia przedsiębiorstw, a później funduszy rozwojowych.

W analizie ekonomicznej istnieje inne pojęcie podobne do marży brutto, nazywa się to „marżą zysku” i przedstawia rentowność sprzedaży. To znaczy udział zysku w przychodach ogółem.

Banki i marża

Zysk banku i jego źródła pokazują szereg wskaźników. Aby przeanalizować pracę takich instytucji, zwyczajowo liczy się aż cztery różne opcje margines:

Marża kredytowa jest bezpośrednio związana z pracą na podstawie umów kredytowych, jest definiowana jako różnica między kwotą wskazaną w dokumencie a kwotą faktycznie wydaną.

Marża banku jest obliczana jako różnica między stopy procentowe na kredyty i depozyty.

Marża odsetkowa netto jest kluczowym wskaźnikiem wyników bankowych. Formuła jego obliczenia wygląda jak stosunek różnicy w przychodach i wydatkach prowizyjnych dla wszystkich operacji do wszystkich aktywów banku. Marżę netto można obliczyć zarówno na podstawie wszystkich aktywów banku, jak i tylko tych, które są w danej chwili zaangażowane w prace.

Depozyt zabezpieczający stanowi różnicę między oszacowaną wartością zabezpieczenia a kwotą przekazaną pożyczkobiorcy.

Takie różne znaczenia

Oczywiście gospodarka nie lubi rozbieżności, ale w przypadku zrozumienia znaczenia terminu „marża” tak się dzieje. Oczywiście na terenie jednego i tego samego państwa wszystko jest ze sobą w pełni zgodne. Jednak rosyjskie rozumienie terminu „marża” w handlu bardzo różni się od europejskiego. W raportach zagranicznych analityków reprezentuje stosunek zysku ze sprzedaży towaru do jego ceny sprzedaży. W tym przypadku marża wyrażona jest w procentach. Wartość ta służy do względnej oceny efektywności działań handlowych przedsiębiorstwa. Należy zauważyć, że europejskie podejście do obliczania marży jest w pełni zgodne z opisanymi powyżej podstawami teorii ekonomii.



W Rosji termin ten rozumiany jest jako zysk netto. Oznacza to, że podczas wykonywania obliczeń po prostu zastępują jeden termin innym. W większości dla naszych rodaków marża to różnica między przychodami ze sprzedaży towaru a kosztami ogólnymi jego produkcji (zakupu), dostawy i sprzedaży. Wyraża się go w rublach lub innej walucie dogodnej do rozliczeń. Można dodać, że stosunek do marży wśród profesjonalistów niewiele różni się od zasady używania tego terminu w życiu codziennym.

Czym różni się marża od marży handlowej?

Istnieje wiele powszechnych nieporozumień dotyczących terminu „marża”. Niektóre z nich zostały już opisane, ale nie poruszyliśmy jeszcze najczęstszych.



Najczęściej wskaźnik marży jest mylony z marżą handlową. Bardzo łatwo jest odróżnić je od siebie. Marża to stosunek zysku do kosztów. O tym, jak obliczyć marżę już pisaliśmy.

Obrazowy przykład pomoże rozwiać wszelkie wątpliwości.

Załóżmy, że firma kupiła produkt za 100 rubli i sprzedała go za 150.

Obliczmy marżę handlową: (150-100)/100=0,5. Kalkulacja wykazała, że ​​marża wynosi 50% wartości towaru. W przypadku marży obliczenia będą wyglądać następująco: (150-100)/150=0,33. Kalkulacja wykazała marżę w wysokości 33,3%.

Prawidłowa analiza wskaźników

Dla profesjonalnego analityka bardzo ważna jest nie tylko umiejętność obliczenia wskaźnika, ale także jego kompetentna interpretacja. Ten ciężka praca, co wymaga
wspaniałe doświadczenie.

Dlaczego jest to takie ważne?

Wskaźniki finansowe są raczej warunkowe. Wpływ na nie mają metody wyceny, zasady rachunkowości, warunki, w jakich funkcjonuje przedsiębiorstwo, zmiany siły nabywczej waluty itp. Dlatego wynik obliczeń nie może być od razu interpretowany jako „zły” lub „dobry”. Zawsze należy przeprowadzić dodatkową analizę.

Marża na giełdach

Depozyt zabezpieczający jest bardzo specyficznym wskaźnikiem. W profesjonalnym slangu brokerów i traderów wcale nie oznacza to zysku, jak to miało miejsce we wszystkich opisanych powyżej przypadkach. Depozyt zabezpieczający na giełdach staje się swego rodzaju zabezpieczeniem transakcji, a obsługa takich transakcji nazywana jest „margin tradingiem”.



Zasada handlu z depozytem zabezpieczającym jest następująca: zawierając transakcję, inwestor nie wpłaca całej kwoty kontraktu w całości, korzysta z pomocy swojego brokera, a z własnego konta pobierany jest jedynie niewielki depozyt. W przypadku negatywnego wyniku przeprowadzonej przez inwestora operacji strata jest pokrywana z kaucji. A w odwrotnej sytuacji zysk jest przypisywany do tego samego depozytu.

Transakcje marżowe dają możliwość nie tylko dokonywania zakupów kosztem pożyczonych środków brokera. Klient może również sprzedawać pożyczone papiery wartościowe. W takim przypadku dług będzie musiał zostać spłacony tymi samymi dokumentami, ale ich zakup nastąpi nieco później.

Każdy broker daje swoim inwestorom prawo do samodzielnego dokonywania transakcji zabezpieczających. W każdej chwili może odmówić świadczenia takiej usługi.

Korzyści z handlu marżą

Uczestnicząc w transakcjach zabezpieczających, inwestorzy otrzymują szereg korzyści:

• Możliwość handlu na rynkach finansowych bez posiadania odpowiednio dużych kwot na koncie. To sprawia, że ​​handel z depozytem zabezpieczającym jest wysoce dochodowym biznesem. Jednak biorąc udział w operacjach nie należy zapominać, że poziom ryzyka również nie jest mały.

  Możliwość otrzymania przy spadku wartości rynkowej akcji (w przypadkach, gdy klient pożycza papiery wartościowe od brokera).

  Aby handlować w różnych walutach, nie jest konieczne posiadanie środków w tych walutach na swoim depozycie.

Zarządzanie ryzykiem

Aby zminimalizować ryzyko przy zawieraniu transakcji zabezpieczających, broker przydziela każdemu ze swoich inwestorów kwotę zabezpieczenia oraz poziom depozytu zabezpieczającego. W każdym przypadku kalkulacji dokonuje się indywidualnie. Na przykład, jeśli po transakcji na koncie inwestora pojawi się ujemne saldo, poziom depozytu zabezpieczającego jest określany według następującego wzoru:

UrM=(DK+SA-ZI)/(DK+SA), gdzie:

Dania - gotówka inwestor zdeponowany;

SA - wartość akcji inwestora i innych papierów wartościowych przyjętych przez brokera jako zabezpieczenie;

ZI - zadłużenie inwestora wobec pośrednika pożyczkowego.

Przeprowadzenie śledzenia jest możliwe tylko wtedy, gdy poziom marży wynosi co najmniej 50%, a inaczej nie przewidziano w umowie z klientem. Według Główne zasady, broker nie może zawierać transakcji, które doprowadzą do obniżenia poziomu marży poniżej ustalonego limitu.



Oprócz tego wymogu stawia się szereg warunków dotyczących transakcji zabezpieczających na rynkach akcji, mających na celu usprawnienie i zabezpieczenie relacji między brokerem a inwestorem. Negocjowane największy rozmiar straty, terminy zapadalności długu, warunki zmiany umowy i wiele więcej.

Trudno jest zrozumieć całą różnorodność terminu „marża” w krótkim czasie. Niestety w jednym artykule nie można opowiedzieć o wszystkich obszarach jego zastosowania. Tylko w powyższej dyskusji Kluczowe punkty jego użycie.

Postanowiłem stworzyć sklep internetowy i wszedłem na forum, aby przestudiować politykę cenową konkurencji. Natknąłem się na ankietę:

Członkowie forum głosowali, dzielili się doświadczeniami i spierali: czy da się przeżyć z marżą 20-30% na kosmetyki i 80% na biżuterię. Ktoś skarżył się, że sprzedaje gniazda VIP przez sklep internetowy z marżą 25%, podczas gdy jego przyjaciel w Piotrogrodce sprzedawał te same gniazda z marżą 500% - 700%. Działa, ponieważ oferuje znanym projektantom 20% zwrotu. Potem przyszedł Artem i powiedział, że marża i marża różnią się od siebie jak jabłko od wiśni. A ankieta jest bez sensu, bo marża nigdy nie przekracza 100%. Zobaczymy, czy Artem ma rację.

Co to jest znacznik

Narzut to stosunek zysku brutto do kosztów. Pomaga zrozumieć, jak bardzo „zespawaliśmy”.

Załóżmy, że wymieniamy się piłkami. Płacimy 75 ₽ producentowi i 25 ₽ za każdą kulkę firma transportowa za dostawę: 100 ₽ to koszt własny. Jeśli sprzedaliśmy piłkę za 130 ₽, otrzymaliśmy 30 ₽ zysku brutto. Zysk brutto jest ważny dla księgowości, ale nie pokazuje, ile zarobiliśmy: czy 30 ₽ to dużo czy mało?

Aby zrozumieć korzyść, dzielimy zysk brutto przez koszt - otrzymujemy marżę w wysokości 30%.

Ze wszystkich tych wskaźników tylko marża ma sens dla firmy.

Sprzedaliśmy piłkę z marżą 30%.
Konkurent - z dopłatą 20% (40 ₽ podzielone przez 200 ₽) My "spawaliśmy" 30%, konkurent - 20%.
Nieważne, ile zarobiliśmy w rublach, ile zarobił nasz konkurent. Oczywiście lepiej sprzedawaliśmy piłkę

Marża pokazuje korzyści ze sprzedaży towarów i pomaga porównać się z konkurencją bez przywiązania do pieniędzy.

Co to jest marża

Marża - stosunek zysku brutto do przychodów. Pomaga zrozumieć, jaką część wpływów wkładamy do naszej kieszeni.

Sprzedajemy piłki za 130 ₽ i uzyskujemy zysk brutto w wysokości 30 ₽. Ze sprzedaży dostaliśmy 13 000 ₽ - tyle jest w kasie. Ale skąd wiesz, zysk brutto? Ile zarobiliśmy? Aby to zrozumieć, obliczmy, ile zysku brutto uzyskujemy z każdego rubla ze sprzedaży piłki. To jest margines.

Marża 23% oznacza, że ​​za każdy 1 ₽ ze sprzedaży wkładamy do kieszeni 23 kopiejek.

Oblicz, jaki zysk brutto uzyskaliśmy przy przychodach w wysokości 13 000 ₽.

Nasz zysk brutto wyniósł 3000 ₽ - tyle włożyliśmy do kieszeni.

Marża pokazuje, jaką część wpływów ze sprzedaży towarów wkładamy do kieszeni. Pomaga zarządzać biznesem - regulować ceny, wielkość sprzedaży, asortyment towarów - i uzyskiwać pożądane dochody.

Maksymalna marża i marża

Dowolny znacznik może być. Kupiliśmy piłkę za 100 ₽ i sprzedaliśmy za 500 ₽ - marża to 400%. Wielkość marginesu może być ograniczona jedynie przepisami prawa i zdrowym rozsądkiem.

Marża jest ograniczona. Znaleźliśmy piłkę na ulicy i sprzedaliśmy ją za 500 ₽. Ponieważ dostaliśmy go za darmo, jego koszt jest zerowy. Dlatego 500 ₽ to nasz zysk brutto, a marża to 100%. Nie zarobimy więcej niż otrzymaliśmy za towar - marża nie może przekraczać 100%.

Artem miał rację:
- marża i marża - różne rzeczy;
- marża może być dowolna, a marża - nie więcej niż 100%.

Jak marża jest zaangażowana w ustalanie cen

Wyobraź sobie, że oprócz piłek handlujemy dziesiątkami innych towarów o różnych kosztach i cenach. Bez marży nie zrozumiemy ile zarabiamy na czym i który produkt jest bardziej opłacalny w sprzedaży.

Nie znamy oznaczenia. Wydaje się, że najwięcej zarabiamy na rękawicach bokserskich, najmniej na skakankach i badmintonie.

Obliczmy wynik. Okazuje się, że więcej zarabiamy na rękawicach bokserskich i skakankach. Te artykuły mają takie same narzuty, mimo że marża brutto na parę rękawic bokserskich jest dwukrotnie wyższa. Z najmniejszym zyskiem sprzedajemy badmintona. Chociaż ze sprzedaży uzyskujemy taki sam zysk brutto, jak ze sprzedaży skakanki. Bez depozytu zabezpieczającego nie ustalimy, co jest bardziej opłacalne w handlu.

Nie znając marży, nie rozumiemy korzyści płynących ze sprzedaży towaru, co oznacza, że ​​możemy sprzedawać za tanio.

Od kilku miesięcy z rzędu sprzedajemy piłki po 130 ₽. Czy to oznacza, że ​​zarabiamy tyle samo? Nie, jeśli zmienił się koszt piłek.

Przekonajmy się, ile musimy „zaspawać” w lutym, aby sprzedać piłkę z zyskiem, tak jak w styczniu. Znając nowy koszt i pożądaną marżę ustalamy zysk brutto.

Dodajmy pożądany zysk brutto do kosztu własnego i ustawmy cenę na 143 ₽. Teraz nie będziemy sprzedawać tanio - będziemy sprzedawać towar z takim samym zyskiem jak w styczniu. Tak więc marża tworzy cenę.

Markup to narzędzie wyceny. Pozwala porównać różne okresy i produkty, dowiedzieć się, jak radzą sobie konkurenci i dostosować ceny.

Jak marża pomaga w rozwoju firmy

Załóżmy, że wydaliśmy 10 000 rubli na zakup piłek i otrzymaliśmy 13 000 rubli z ich sprzedaży. Zysk brutto - 3000 ₽. Z tego 2000 ₽ poszło na wydatki operacyjne: wynajem lokalu, opłaty za prąd i wynagrodzenia dla sprzedawców. Potem mieliśmy zysk netto w wysokości 1000 ₽.

Obliczmy marżę.

Dowiedz się, jaka część przychodów została „zjedzona” przez wydatki operacyjne.

Określ, jaka część wpływów pozostała w postaci zysku netto.

Zgarnęliśmy 23% wpływów ze sprzedaży piłek. Ale część tych pieniędzy wydawaliśmy na czynsz, prąd i płace - wydatki operacyjne „zjadły” 15% naszych dochodów. Pozostały zysk netto możemy nim dysponować według własnego uznania - jest to 8% wpływów.

Marża pokazuje, jak prowadzimy interesy.

Znając wysokość kosztów eksploatacji, wiemy jaka powinna być minimalna marża, aby nie zbankrutować. Dzięki temu możemy regulować ceny, wielkość sprzedaży i wpływać na marżę. Jeśli właściciel podnosi wynajem a poziom kosztów operacyjnych będzie porównywany z marżą, nie będziemy już zarabiać. Wtedy trzeba będzie coś postanowić. Wiele opcji:
- podwyższyć cenę sprzedaży piłki - zwiększyć marżę;
- uzgodnić obniżenie ceny zakupu w celu obniżenia kosztów;
- znaleźć innego dostawcę, który sprzedaje taniej;
- znaleźć inny pokój z niższym czynszem;
- zaoszczędzić na czymś, co obniży koszty eksploatacji;
- zwiększenie wolumenów sprzedaży na pokrycie kosztów operacyjnych;
- przestańcie sprzedawać piłki a zacznijcie sprzedawać rękawice bokserskie bo mają wysoką marżę.

To, co wybierzemy, zależy od sytuacji. Najważniejsze jest, aby zobaczyć korzyści na czas i skorzystać z nich lub zapobiec zbliżającej się katastrofie, jeśli coś pójdzie nie tak. Margines pomoże ci to rozgryźć.

Marża to narzędzie do oceny efektywności sprzedaży i podejmowania decyzji zarządczych.

Podsumowując

Narzut pokazuje, ile „zarobiliśmy” na kosztach towaru i pomaga nie sprzedawać zbyt tanio, jeśli dostawca podniósł ceny. Dowolny znacznik może być.

Marża mówi nam, ile wkładamy do kieszeni z każdego zarobionego rubla i pomaga nam zdecydować, jak rozwijać biznes - obniżyć koszty operacyjne, podnieść ceny, zmienić dostawców lub zacząć sprzedawać coś nowego. Marża nie może przekraczać 100%.

Zanim porozmawiasz o interesach ze współpracownikami, upewnij się, że rozmawiacie o tych samych rzeczach.