(Առաջ) = D/Kob

որտեղ D-ը վերլուծված ժամանակահատվածում օրերի քանակն է:

Շրջանառության տևողությունը ցույց է տալիս այն ժամանակահատվածը, որի ընթացքում շրջանառու միջոցներն ավարտում են մեկ ամբողջական միացում:

Այս ցուցանիշը հաշվարկվում է առանձին տարրերի համար շրջանառու միջոցներ, մինչդեռ ամենաէականն է մեկ հեղափոխության տևողությունը դեբիտորական պարտքեր(Դձ),որը ցույց է տալիս, թե քանի օր վաճառքից եկամուտ չի ստացվել:

Ddz = DZ / O

որտեղ DZ-ն տարեվերջի դեբիտորական պարտքերն են.

O – վաճառքի ծավալը մեկ օրվա համար:

1.3 Շրջանառու կապիտալի բեռի գործակից(Կզ)

(Kz) = 1 / Կոբ

Շրջանառու կապիտալի օգտագործման հարաբերակցությունը ցույց է տալիս շրջանառու կապիտալի չափը, որն առաջանցվում է վաճառքի ռուբլու դիմաց: Շրջանառու միջոցների օգտագործման արդյունավետության քանակական արդյունքը դրանց շրջանառությունից ազատումն է (երբ շրջանառությունն արագանում է) կամ լրացուցիչ ներգրավումը (երբ շրջանառությունը դանդաղում է):

Դրական փաստ է շրջանառու միջոցների թողարկումը, քանի որ վերջինս կարող է օգտագործվել այլ նպատակներով։

Տարբերակվում է շրջանառու միջոցների բացարձակ և հարաբերական թողարկման միջև:

1.4 Բացարձակ ազատում (-), ներգրավվածություն (+)(AB)

AB= (Kzt – Kzb) * Վ

որտեղ Kzt-ը ընթացիկ ժամանակաշրջանի բեռնվածության գործակիցն է.

Kzb - բազային ժամանակաշրջանի ծանրաբեռնվածության գործակից;

W - ընթացիկ ժամանակաշրջանի ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների վաճառքից եկամուտ:

9. Կազմակերպությունում ֆինանսական պլանավորման բովանդակությունը, տեսակները և խնդիրները.

Ֆինանսական պլանավորում- Սա միջոցառումների մի շարք է՝ կանխիկ եկամուտներն ու խնայողությունները որոշելու, պահուստները բացահայտելու, ֆինանսական ռեսուրսների աղբյուրները ներգրավելու և դրանք կազմակերպության գործունեության տարբեր ոլորտներում պլանավորված ծախսերն ու ծախսերը հոգալու համար:

Հիմնական առաջադրանքներֆինանսական պլանավորում :

Կանխիկ միջոցների ակնկալվող մուտքերի ծավալի որոշում՝ ելնելով ծրագրված արտադրության ծավալից, իրացման հնարավորություններից՝ հաշվի առնելով կնքված պայմանագրերը և շուկայական պայմանները.

Սպասվող ծախսերի հիմնավորումը՝ սկսած արտադրության ծախսերի, պարտադիր վճարների հաշվարկից, վերջացրած շահույթի հաշվին ծախսերի ուղղության և չափի որոշմամբ.

Գյուղատնտեսական կարիքների համար ֆինանսական ռեսուրսների բաշխման, արտադրության տեխնիկական վերազինման և ընդլայնման, նյութական խթանների և աշխատողների սոցիալական կարիքների համար օպտիմալ համամասնությունների սահմանում.

Յուրաքանչյուր խոշոր տնտեսական և ֆինանսական գործարքի արդյունավետության որոշում վերջնական ֆինանսական արդյունքների առումով.

Կազմակերպության կայուն ֆինանսական վիճակն ապահովելու համար միջոցների ստացման և դրանց ծախսման մնացորդի հիմնավորումը:

Ֆինանսական պլանավորման կազմակերպումն իրականացվում է որոշակի սկզբունքները:

1. Միասնության սկզբունքը ենթադրում է, որ պլանավորումը պետք է լինի համակարգված, այսինքն. ներկայացնում է փոխկապակցված տարրերի մի շարք.

2. Համակարգման սկզբունքն արտահայտվում է նրանով, որ անհնար է պլանավորել կազմակերպության մեկ ստորաբաժանման գործունեությունը առանց մյուսի հետ կապի.

3. Մասնակցության սկզբունքը նշանակում է, որ կազմակերպության յուրաքանչյուր մասնագետ մասնակցում է պլանավորմանը.

4. Շարունակականության սկզբունքն այն է, որ պլանավորումը պետք է իրականացվի սահմանված ցիկլի շրջանակներում, որոնք անընդհատ փոխարինում են միմյանց (գնման պլան - արտադրության պլան - շուկայավարման պլան);

5. Ճկունության սկզբունքը անկանխատեսելի հանգամանքների առաջացման ժամանակ փոխվելու կարողությունն է.

6. Ճշգրտության սկզբունքը հուշում է, որ պլանները պետք է լինեն կոնկրետ:

Ֆինանսական պլանավորման մեթոդներ.

հաշվարկային և վերլուծական՝ հիմնված ֆինանսական ցուցանիշների ձեռք բերված մակարդակի վերլուծության և այս մակարդակի էքստրապոլացիայի վրա՝ հաշվի առնելով պլանավորված փոփոխությունները.

Կարգավորող – ձեռնարկության ֆինանսական միջոցների կարիքը որոշվում է նախապես սահմանված նորմերի և ստանդարտների հիման վրա.

Հաշվեկշիռ – հաշվեկշռի միջոցով ձեռնարկության պլանավորված կարիքները համապատասխանեցվում են առկա ֆինանսական ռեսուրսներին.

Տնտեսական-մաթեմատիկական մոդելավորում - մաթեմատիկական մոդելի հիման վրա արտահայտում են ֆինանսական ցուցանիշների և ցուցանիշների թվային արժեքի վրա ազդող գործոնների հարաբերությունները:

Ֆինանսական պլանավորման գործընթացը ներառում է մի քանիսը փուլերը.

Առաջին փուլումՀաշվեկշիռների, շահույթի և վնասի և դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվությունների հիման վրա վերլուծվում են նախորդ ժամանակաշրջանի ֆինանսական ցուցանիշները (արևմտյան ընկերությունները սովորաբար վերլուծության համար օգտագործում են ավելի մանրամասն ներքին հաշվեկշիռ, այլ ոչ այն, որը նախատեսված է հրապարակման համար):

Երկրորդ փուլումԿազմվում են հիմնական կանխատեսումների փաստաթղթեր, որոնք վերաբերում են երկարաժամկետ ֆինանսական ծրագրերին:

Երրորդ փուլում Կանխատեսվող ֆինանսական փաստաթղթերը հստակեցվում և ճշգրտվում են ընթացիկ ֆինանսական պլանների պատրաստման միջոցով:

Չորրորդ փուլումիրականացվում է գործառնական ֆինանսական պլանավորում:

Ավարտվում էֆինանսական պլանավորման գործընթացը պլանների գործնական իրականացմամբ և դրանց իրականացման մոնիտորինգով:

Այսպիսով, ֆինանսական պլանավորումը, կախված բովանդակությունից, նպատակից և նպատակներից, կարելի է դասակարգել.

Խոստումնալից;

Ընթացիկ (տարեկան);

Գործառնական.

Երկարաժամկետ ֆինանսական պլանավորումերկարաժամկետ ֆինանսական պլանների մշակումն է՝ հաշվի առնելով երկարաժամկետ օգուտները։

Երկարաժամկետ ֆինանսական պլանները մշակվում են խոշոր կազմակերպությունների, ասոցիացիաների և կոնցեռնների կողմից, հիմնականում պետական ​​և բաժնետիրական սեփականություն:

Գնաճի, կազմակերպությունների միջև կայուն պայմանագրային կապերի խզման և օրենսդրության մշտական ​​փոփոխության պայմաններում երկարաժամկետ ֆինանսական պլանների նշանակությունը կորել է։ Տնտեսության կայունացման հետ մեկտեղ երկարաժամկետ ֆինանսական պլաններ մշակելու օբյեկտիվ անհրաժեշտություն կառաջանա, քանի որ այս պլանները, համեմատած ընթացիկ պլանների հետ, ավելի քիչ են սահմանափակված ռեսուրսների խիստ քանակով:

Զարգացած երկրներում ֆինանսական պլանները կազմվում են առնվազն 3 տարի ժամկետով, պլանավորված ցուցանիշները թարմացվում են ամեն տարի։

Ներկայումս հանրապետության կազմակերպության ֆինանսական միջոցների կառավարման հիմնական ձևն է տարեկան (ընթացիկ) ֆինանսական պլաններ (ավելի մանրամասն գործնական պարապմունքներում):

Գործառնական ֆինանսական պլանավորում– կարճ ժամկետներով (մեկ ամիս, տասնամյակ, հինգ օր և ամեն օր) ֆինանսական խնդիրների հստակեցման, ինչպես նաև դրանք կատարողներին ներկայացնելու գործընթացը. Գործառնական ֆինանսական պլանի հիմնական տեսակն է վճարման օրացույց– դրամական մուտքերի և ծախսերի կարճաժամկետ կանխատեսում. Ամենատարածվածը վճարումների օրացույցն է, որը կազմվում է մեկ ամսվա համար՝ տասնօրյա կամ 15-օրյա տարանջատմամբ՝ արտացոլելով հիմնական ծախսերն ու մուտքերը։

Գործառնական ֆինանսական պլանի կազմումը սկսվում է դրա ծախսային մասի որոշումից: Ծախսեր: աշխատավարձերը, հարկեր, ոչ հարկային վճարումներ, վճարումներ մատակարարներին, բանկային վարկերի մարման գումարներ և դրանց օգտագործման դիմաց տոկոսների վճարում, ներդրումային ծախսեր, սոցիալական կարիքներ և այլն։ Եկամուտ՝ ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից, եկամուտ արժեթղթերով գործարքներից։ , վարկեր բանկեր և այլն: Կազմելու նախնական տվյալներ՝ ապրանքների առաքման հանձնարարություններ (ծավալ, ժամկետներ, վաճառքի ուղիներ), աշխատավարձերի վճարման ժամանակացույցեր, հարկերի և այլ վճարումների վճարման ժամկետներ և ծավալ և այլն։

Գործառնական ֆինանսական պլանում նպատակահարմար է նշել ոչ միայն նախատեսված գումարները, այլև կատարման փաստացի արդյունքները:

Ընկերության ակտիվները ռեսուրսների արժեքային արտահայտությունն են, որոնք աջակցում են արտադրական գործընթացին: Ընկերության գույքային համալիրը ներառում է ոչ ընթացիկ ակտիվներ (վարչական և արտադրական շենքեր, սարքավորումներ, մեքենաներ, տրանսպորտային միջոցներ), ինչպես նաև շրջանառու միջոցներ, որոնց կառուցվածքը ներառում է գույքի այնպիսի տեսակներ, ինչպիսիք են.

Գումար կանխիկ և բանկային հաշիվներում;

Պաշարներ - գույքագրում, հումք, արտադրված ապրանքներ, վաճառքի ապրանքներ և այլ նյութեր.

Մատուցված, բայց դեռ չվճարված ծառայությունների/ապրանքների գծով պարտապանների պարտքերը.

Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ և այլ ակտիվներ:

Բոլոր ընթացիկ ակտիվները կուտակվում են հաշվեկշռի երկրորդ բաժնում և համարվում են ընթացիկ ակտիվներ, այսինքն՝ մասնակցում են շրջանառությանը:

Հոդվածում կքննարկվի այնպիսի հայեցակարգ, ինչպիսին է շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքը: Եկեք պարզենք, թե ինչպես է հաշվարկվում այս ցուցանիշը և ինչ է դա նշանակում:

Շրջանառու միջոցներ հաշվեկշռում

Ինչպես արդեն նշվեց, հաշվեկշռի հիերարխիայում ընթացիկ ակտիվները հավաքագրվում են BO-1 հաշվետվության երկրորդ բաժնում: Գույքի յուրաքանչյուր տեսակ ունի առանձին տող.

▪ 1210 - MPZ;

▪ 1220 - ձեռք բերված գույքի ԱԱՀ.

▪ 1230 - պարտապանների պարտավորություններ.

▪ 1240 - Ֆին. հավելվածներ;

▪ 1250 - կանխիկ, դրանց համարժեքները;

▪ 1260 - ուրիշներ:

Շրջանառու միջոցների ընդհանուր վերջնական արժեքը գրանցվում է հաշվեկշռի 1200 տողում: Այն կուտակում է ընկերությունում դրամական միջոցների մնացորդների բացարձակ արժեքը յուրաքանչյուր դիրքի համար տվյալ վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբում և դրա վերջում: Հաշվապահական հաշվառման մեջ հաշվեկշռում առկա ակտիվների արժեքը կոչվում է հաշվեկշռային արժեք:

Գույքի հաշվեկշռային արժեքը

Տնտեսագետները վերլուծում են հաշվեկշռային արժեքը՝ հիմնվելով հետազոտության նպատակների վրա: Օրինակ, երբ անհրաժեշտ է պարզել գույքի մնացորդի չափը որպես ամբողջություն առանձին հատվածի կամ յուրաքանչյուր դիրքի համար, որոշել դինամիկան (ակտիվների արժեքի աճ կամ նվազում) և բացարձակ համեմատության հիման վրա. ցուցանիշներ, եզրակացություններ անել որոշակի ամսաթվի շրջանառու միջոցների վիճակի մասին: Բացի ֆինանսական հաշվետվություններում առկա տեղեկատվության ներքին օգտագործողներից, ընկերություններից պահանջվում է տեղեկացնել տարբեր արտաքին օգտագործողների՝ հիմնադիրներին, պարտատերերին, ապահովագրողներին, ներդրողներին՝ նրանց տրամադրելով տարբեր տեղեկություններ, ներառյալ ակտիվների առկայությունը:

Որտե՞ղ է օգտագործվում հաշվեկշռային արժեքը:

Ակտիվների հաշվեկշռային արժեքի մասին տեղեկատվությունը շատ անհրաժեշտ է ընկերության ձեռնարկատիրական գործունեությունը վերլուծելիս՝ ընկերության արտադրական և ֆինանսական վիճակի գնահատման հիմնական գործիքը: Օգտագործելով այս ցուցանիշը, ներընկերության գործակիցները հաշվարկվում են.

▪ ակտիվների վերադարձը, որը որոշում է ստացված շահույթի չափը հումքի և արտադրության մեջ ներդրված յուրաքանչյուր ռուբլու դիմաց.

▪ ակտիվների շրջանառություն՝ ցույց տալով դրանց օգտագործման արդյունավետությունը:

Համեմատելով արժեքը որոշող սկզբնական և վերջնական արժեքները՝ տնտեսագետը կարող է եզրակացություններ անել տվյալ ժամանակաշրջանի համար ընթացիկ ակտիվների քանակի աճի կամ նվազման մասին, որոշել ցուցանիշների աճի տեմպերը բնութագրող հարաբերական արժեքները։ հաշվեկշռի երկրորդ բաժնի յուրաքանչյուր տողի համար: Այնուամենայնիվ, թվերը տեղեկատվություն են տալիս միայն որոշակի ամսաթվի գույքի առկայության մասին, միշտ չէ, որ արտացոլում են իրական պատկերը, քանի որ ձեռնարկության կյանքում աշխատանքի ինտենսիվությունը նույնը չէ, և դա հանգեցնում է անհավասար գնումների և աշխատանքի սպառման: կապիտալը, օրինակ, ընկերություններում, որոնք կախված են սեզոնային ցիկլերից:

Ավելի նպատակահարմար է կարճ ժամանակահատվածում վերլուծել ակտիվների վիճակը կամ հաշվարկել այնպիսի ցուցանիշ, ինչպիսին է շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքը: Այս ցուցանիշի արժեքը հաշվարկվում է բազմաթիվ տնտեսական հաշվարկներ կատարելու համար:

Ինչու է հաշվարկվում շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքը:

Գույքի կառուցվածքի և կազմի փոփոխությունների մանրամասն վերլուծությունը, ներառյալ շրջանառու միջոցները, անհնար է առանց գույքի տարվա միջին արժեքը հաշվարկելու: Ինչպե՞ս է հաշվարկվում շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքը: Վերլուծաբանները դիմում են հաշվեկշռի 1200 տողին, և եթե անհրաժեշտ է գույքի մեկ տեսակ, օրինակ՝ գույքագրում, հաշվարկել այս դիրքին համապատասխան տող: Հաշվարկի բանաձևը հետևյալն է.

O av = (O n + O k) / 2,

որտեղ O n - շրջանառու միջոցների գումարը վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբում, O k - ժամանակաշրջանի վերջում, 2 - հաշվետու ամսաթվերի քանակը:

Հաշվարկի օրինակ

Դիտարկենք մի օրինակ, թե ինչպես է հաշվարկվում շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքը (հաշվեկշռի բանաձև): Նախնական տվյալները ներկայացված են շրջանառու միջոցների հաշվեկշռային արժեքների աղյուսակում:

Եկեք հաշվարկենք արժեքը՝ օգտագործելով վերը նշված բանաձևը՝ հիմնվելով մնացորդի տվյալների վրա.

Ավի մասին = (8411 + 9300) / 2 = 8856 հազար ռուբլի: - տարվա միջին ընթացիկ ակտիվները (հաշվեկշռում 1200 տող) կազմել են 8856 հազար ռուբլի:

Օգտագործելով նույն հաշվարկային ալգորիթմը, շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքը (հազար ռուբլի) հաշվարկվում է ըստ դիրքի.

▪ պաշարներ (տող 1210) - O av = (5200 + 5450) / 2 = 5325 հազար ռուբլի;

▪ Գնված նյութերի ԱԱՀ - O av = (242 + 210) / 2 = 226 հազար ռուբլի;

▪ դեբիտորական պարտքեր - O av = (510 + 620) / 2 = 565 հազար ռուբլի;

▪ կանխիկ - O av = (2460 + 3020) / 2 = 2740 հազար ռուբլի:

Շրջանառու կապիտալի միջին տարեկան արժեքը, որի հաշվարկման բանաձևը ներկայացված է վերանայում, օգտագործվում է տնտեսագետների կողմից ընկերության ֆինանսական վիճակը, կայունության մակարդակը ցույց տվող գործակիցները հաշվարկելու, ինչպես նաև պատճառները (դրական և բացասական) որոշելու համար: ինչը հանգեցրեց փոփոխությունների: Վերլուծաբանների եզրակացությունների հիման վրա ընկերության ղեկավարությունը որոշումներ է կայացնում առկա ռեսուրսների հետագա կառավարման վերաբերյալ:

Միջին ժամանակագրական հաշվարկի բանաձևը

Միջին թվաբանական տեսակը, որը ներառում է արժեքը, ժամանակագրական միջինն է, որը հաշվարկվում է արժեքների ամբողջությունից տարբեր պահերի կամ ժամանակի տարբեր ժամանակահատվածների համար:

Մաթեմատիկայի մեջ այն օգտագործվում է ժամանակային շարքերում միջին մակարդակը գտնելու համար։ Հաշվապահության մեջ ժամանակագրական միջինը ավելի մանրամասն բնութագրում է առանձին ակտիվի արժեքը ժամանակի հավասար ընդմիջումներով: Հաշվարկի բանաձևը հետևյալն է.

О ср/хр = (½ x О 1 + О 2 + О 3 + ….+ О n -1 x ½) / n-1, որտեղ

O - մնացորդը որոշակի ամսաթվի դրությամբ, n - հաշվետու ամսաթվերի քանակը:

Միջին ժամանակագրական հաշվարկ

Վերադառնալով վերը ներկայացված օրինակին, եկեք լրացնենք յուրաքանչյուր ամսվա սկզբին գույքագրման արժեքի նախնական տվյալները.

Հաշվարկենք նավթի պաշարների միջին ժամանակագրական միջինը եռամսյակային կտրվածքով 2016թ.

1 քառ. О avg/hr = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 հազար ռուբլի;

2 քառ. O միջին / ժամ = (1/2 x 5530 + 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 հազար ռուբլի;

3 քառ. O միջին / ժամ = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 հազար ռուբլի;

4 քառ. O av/hr = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 հազար ռուբլի;

Այսպիսով, 1-ին եռամսյակի պաշարների միջին գումարը կազմում է 5261,66 հազար ռուբլի, 2-րդի համար՝ 5183,33 հազար ռուբլի, 3-րդի համար՝ 4931,66 հազար ռուբլի, 4-րդի համար՝ 5438 ,33 հազար ռուբլի: Վերլուծելով ստացված թվային շարքը՝ տնտեսագետը կարող է եզրակացություն անել յուրաքանչյուր եռամսյակում պահուստների առկայության մասին և հաստատել փոփոխությունների դինամիկան՝ կախված ընկերության գործունեությունից կամ ոլորտի պատկանելությունից: Միջին ժամանակագրական արժեքը հաշվարկելով՝ ցուցանիշների արժեքները, անկասկած, ավելի ճշգրիտ են։ Տնտեսական հաշվարկներում օգտագործվող այս արժեքները տալիս են ամենաիրատեսական թվերը։ Սա կարևոր է առաջին հերթին ներքին օգտագործողների համար՝ ընկերության կառավարում: Արտաքին օգտագործողները բավականին գոհ են ակտիվների հաշվեկշռային արժեքի բացարձակ ցուցանիշներից։

Շրջանառության հարաբերակցության հաշվարկ

Ընկերությունում շրջանառու միջոցների օգտագործման ընդհանուր ցուցանիշը շրջանառության հարաբերակցությունն է, որը սահմանվում է որպես շրջանառության (եկամտի) հարաբերակցություն շրջանառու միջոցների միջին արժեքին տարվա համար.

To r/p = B. միջինի մասին, որտեղ B-ն եկամուտն է, մոտ միջինը շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքն է: Բանաձևը ցույց է տալիս արտադրության գործընթացի ընթացքում ընթացիկ ակտիվներում ներդրված միջոցների միջին մնացորդի ավարտված շրջանառությունների քանակը:
Օգտագործելով վերը նշված օրինակը և լրացնելով այն եկամտի չափի վերաբերյալ Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունից ստացված տեղեկատվությամբ (326,000 հազար ռուբլի), մենք հաշվարկում ենք շրջանառության հարաբերակցությունը.

K rev = 326,000 / 8856 = 36,8 անգամ, այսինքն, մեկ տարվա ընթացքում արտադրության մեջ ներդրված միջոցները միջին մնացորդի չափով շրջվում են 36,8 անգամ:

Բացի այդ, շրջանառությունը հաշվարկվում է օրերով, այսինքն՝ պարզում են, թե քանի օրում ընկերությունը եկամուտ կստանա, որը հավասար է շրջանառու միջոցների միջին տարեկան արժեքին: Հաշվարկն իրականացվում է բանաձևի համաձայն.

K rpm = 365 / K rpm:

K rpm = 365 / 36,8 = 9,92 օր ընկերությանը կպահանջվի եկամուտ ստանալու համար տարվա շրջանառու միջոցների միջին արժեքի չափով:

Գործակիցների նորմալ արժեքը

Շրջանառության արժեքների ընդհանուր ստանդարտ արժեքներ չկան:

Գործակիցները սովորաբար վերլուծվում են ժամանակի ընթացքում կամ արդյունաբերության նմանատիպ ընկերությունների համեմատությամբ: Մենք միայն նշում ենք, որ շատ ցածր հարաբերակցությունը վկայում է չափազանց կուտակված շրջանառու միջոցների մասին, ինչը պետք է ակտիվացնի ակտիվների իրացվելիության բարձրացմանն ուղղված ջանքերը։

Շուկայական տնտեսության սեգմենտում տեղակայված յուրաքանչյուր ձեռնարկություն գործում է շահույթ ստանալու նպատակով։ Ապահովելու համար, որ դրա գումարը հնարավորինս մեծ լինի, ղեկավարությունը մի շարք որոշումներ է կայացնում բոլոր ցուցանիշները օպտիմալացնելու համար: Ձեռնարկության ֆինանսական և վերլուծական ծառայությունն օգնում է հավաքել անհրաժեշտ տեղեկատվություն:

Նրա աշխատանքի կարևորագույն ուղղություններից մեկը այնպիսի ցուցանիշի ուսումնասիրությունն է, ինչպիսին է շրջանառու միջոցների շրջանառությունը: Շահույթի չափն ուղղակիորեն կախված է դրա արագությունից: Ընկերության գործունեության որակական վերլուծություն իրականացնելով շրջանառու միջոցների հոսքի ցուցանիշների առումով՝ հնարավոր է հետևել ընկերության զարգացման բացասական միտումներին և ապագայում դրանք վերացնել:

Շրջանառու միջոցների ընդհանուր արժեքը

Շրջանառու կապիտալը իրենից ներկայացնում է ռեսուրսներ, որոնք հատկացվում են շրջանառու միջոցներին և արտադրական հիմնադրամներին՝ խթանելու տարբեր կազմակերպությունների տնտեսական գործունեության շարունակականությունը:

Ձեռնարկության այս հատկությունը ձևավորում է ակտիվներ, որոնք մեկ ցիկլի ընթացքում ամբողջ արժեքը փոխանցում են արտադրանքին: Միաժամանակ շրջանառու միջոցները կորցնում են նյութական ձևը։ Ժամանակը, որի ընթացքում մեկ արտադրական ցիկլ է տեղի ունենում, արտացոլում է ձեռնարկության շրջանառու միջոցների շրջանառության հարաբերակցությունը:

Կապիտալի շրջանառությունն անցնում է երեք փուլով. Գնումների փուլում ֆինանսական աղբյուրները ներդրվում են արտադրանքի արտադրության համար անհրաժեշտ ռեսուրսներում: Հաջորդը գալիս է արտադրության փուլը: Հումքը, պաշարները և այլն վերածվում են պատրաստի արտադրանքի։ Վերջին փուլը վաճառքն է։ Ընկերությունը ստանում է դրամական միջոցներ, որոնք արտացոլում են իր գործունեության արդյունքները:

Ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքը

Շրջանառու կապիտալի շրջանառությունն արժանի է ֆինանսական մենեջերների և ղեկավարության ուշադրությանը: Այս ցուցանիշը ցույց է տալիս, թե որքան արագ է տեղի ունենում արտադրական ցիկլը: Այն ներառում է շրջանառության ֆոնդեր և արտադրական ֆոնդեր:

Շրջանառու միջոցների շրջանառությունն արագացնելու ուղիներ գտնելու համար՝ նվազեցնելով այս ժամանակահատվածի տևողությունը, անհրաժեշտ է հասկանալ, թե որ ռեսուրսներն են ներգրավված ցիկլում:

Շրջանառության միջոցները պատասխանատու են կապիտալի շարժի սպասարկման համար: Դրանք ներառում են գույքագրման մեջ ներդրված ֆինանսական աղբյուրները, չվճարված առաքված ապրանքները, հաշիվներում և ձեռքի տակ եղած գումարները, ինչպես նաև հաշվարկային ֆինանսական միջոցները: Գործակիցը, որը որոշում է ձեռնարկությունների շրջանառու միջոցների շրջանառությունը, մեծապես կախված է վերը թվարկված ռեսուրսների չափից:

Շրջանառու կապիտալի չափը

Արտադրական գործընթացի կազմակերպման հիմնական չափանիշը դրա շարունակականությունն է, հետևողականությունը և արագությունը։ Հաշվարկելով շրջանառու միջոցների շրջանառության գործակիցը ստորև բերված բանաձևով, ֆինանսական վերլուծաբանները պետք է որոշեն ռեսուրսների օպտիմալ քանակությունը:

Սա նրանց նվազագույն չափն է, որը կարող է ապահովել լիարժեք արտադրություն պատրաստի արտադրանք. Այդ նպատակով շրջանառու միջոցները ռացիոնալացվում են: Այս ընթացակարգն իրականացվում է ընթացիկ պլանավորման ժամանակ: Այս դեպքում հաշվի են առնվում ուսումնասիրվող օբյեկտի գործունեության բոլոր առանձնահատկությունները:

Ռացիոնալավորում

Շրջանառու կապիտալի շրջանառության օպտիմալ ցուցանիշները ձեռք են բերվում, երբ ռացիոնալ օգտագործումըռեսուրսներ։ Ձեռնարկության անխափան գործունեության համար որոշվում են հումքի, վառելիքի, կիսաֆաբրիկատների սպառման չափերը և քանակները:

Եթե ​​ռեսուրսները անբավարար են, ապա կսկսվի պարապուրդ: Դա կբերի նախատեսված ծրագրերի թերակատարմանը։ Իսկ չափից շատ կուտակումները նպաստում են ֆինանսական աղբյուրների ոչ ռացիոնալ օգտագործմանը։ Շրջանառու միջոցներում սառեցված միջոցները կարող են օգտագործվել նոր սարքավորումներ ձեռք բերելու համար, գիտական ​​հետազոտությունև այլն:

Հետեւաբար, նորմալացումը շատ է կատարվում կարևոր գործառույթ, նվազեցնելով շրջանառու միջոցների շրջանառության ժամկետը։ Պլանավորումն իրականացվում է՝ հաշվի առնելով արտադրության պայմանները հնարավորինս պատասխանատու կերպով։

Կատարման գնահատում

Շրջանառու կապիտալը գոյանում է տարբեր աղբյուրներից: Նրանք կարող են լինել զուտ շահույթընկերություններ, բանկային վարկեր, առևտրային հետաձգված վճարումներ, բաժնետերերի կապիտալ, բյուջեի ներարկումներ, կրեդիտորական պարտքեր:

Այս դեպքում և՛ վճարովի, և՛ անվճար աղբյուրներ. Հետևաբար, շրջանառության մեջ դրված ֆինանսները պետք է ավելի մեծ շահույթ բերեն, քան դրանց ներգրավման վճարը։ Ամբողջական վերլուծություն իրականացնելու համար հաշվարկվում են շրջանառու միջոցների շրջանառության հետևյալ ցուցանիշները.

• շրջանառության հարաբերակցությունը;
• մեկ ցիկլի տևողությունը;
• ծանրաբեռնվածության գործակից:

Այս ուղղությամբ օպտիմալացման գործընթացի համար կարևոր է ապահովել լավագույն հարաբերակցությունըշահութաբերության և վճարունակության, սեփական և փոխառու ֆինանսական աղբյուրների միջև: Հետեւաբար, վերլուծությունը կատարվում է գլոբալ:

Առանց կապիտալի կառուցվածքի օպտիմալացման, որն արտացոլված է Ձև 1-ում «Հաշվեկշիռ» ֆինանսական հաշվետվություններ, հնարավոր չէ գոհացուցիչ արդյունք ստանալ։

Հաշվարկման բանաձևեր

Շրջանառու կապիտալը գնահատելու համար օգտագործվում է ցուցիչների որոշակի համակարգ։ Սկզբում վերլուծաբանը որոշում է ուսումնասիրվող ժամանակահատվածում տեղի ունեցող ցիկլերի ընդհանուր թիվը: Այս տեսանկյունից շրջանառու միջոցների շրջանառությունը, որի բանաձևը տրված է ստորև, որոշվում է հետևյալ կերպ.

• Kob = Վաճառքից եկամուտ. շրջանառու միջոցների միջին չափը:

Նման վերլուծության համար ձեզ անհրաժեշտ են 1 և 2 ձևերի տվյալներ: Բանաձևի հիման վրա ներկայացված հաշվարկը կունենա հետևյալ ձևը.

• Կոբ = ս. 2110 ձև 2. (էջ 1100 (ժամանակաշրջանի սկիզբ) + էջ 1100 (ժամանակաշրջանի ավարտ)): 2.

Այս ցուցանիշը օրերով ներկայացնելու համար շրջանառու միջոցների շրջանառությունը, որի բանաձևը ներկայացված է ստորև, ունի հետևյալ տեսքը.

• T = D. Kob, որտեղ D-ն ուսումնասիրվող ժամանակահատվածում օրերի քանակն է (կարող է լինել 360, 90 կամ 30 օր):

Սեզոնային ապրանքներ արտադրող ընկերությունների համար նման հաշվարկները պետք է կատարվեն եռամսյակային կամ ամսական։ Սա կհեշտացնի ռացիոնալացումը: Հաշվարկելու համար, թե որ բաղադրիչն է ավելի ուժեղ ազդեցություն ունենում մեկ ցիկլի հոսքի դանդաղեցման վրա, պետք է որոշվի մասնավոր շրջանառությունը:

Ընթացիկ ակտիվներում ընդգրկված յուրաքանչյուր խումբ հաշվարկվում է առանձին՝ օգտագործելով ներկայացված բանաձևերը:

Հաշվարկի օրինակ

Ավելի լավ հասկանալու համար, թե ինչպես կարելի է հաշվարկել շրջանառու կապիտալի շրջանառությունը, դուք պետք է հաշվի առնեք վերլուծությունը՝ օգտագործելով օրինակ: Եթե ​​հայտնի է, որ ուսումնասիրվող ժամանակաշրջանում (տարի) ընկերությունը ստացել է վաճառքից 20%-ով պակաս եկամուտ, դա վկայում է այն մասին, որ նրա կապիտալը նորմալ չի աշխատում։

Միևնույն ժամանակ, վերլուծաբանը պարզեց, որ ընթացիկ ակտիվների միջին թիվը ընթացիկ ժամանակահատվածում աճել է 200-ից մինչև 240 հազար ռուբլի: Նման փոփոխությունների ազդեցությունը արտացոլվում է անցյալ և ներկա ժամանակաշրջանների շրջանառության հարաբերակցությամբ: Ընթացիկ ժամանակաշրջանի հաշվարկը կլինի հետևյալը.

• Cob1 = (1 - 0.2) BP0: Cob1 = 0.8 BP0: 240:

Նախորդ ժամանակահատվածի համար ցուցանիշը կլինի հետևյալը.

• Cob0 = BP0: Cob0 = BP0: 200:

Շրջանառության փոփոխության գործակիցը որոշվում է հետևյալ կերպ.

• d = Cob1: Cob0 = 0.8BP0: 240: BP0: 200 = 0.67:

Կարելի է եզրակացնել, որ արտադրական ցիկլը նվազել է 33%-ով։ Ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքի առավել մանրամասն ուսումնասիրությամբ հնարավոր է գտնել այս խնդրի լուծման ուղիները: Շրջանառության մեջ սառեցվել են լրացուցիչ ռեսուրսներ։

Ազատում կամ ներգրավում շրջանառության մեջ

Շրջանառու միջոցների շրջանառության դանդաղեցումը կամ արագացումը հանգեցնում է ֆինանսական ռեսուրսների ներգրավմանը կամ ազատմանը: Այս միջոցների չափը հաշվարկելու համար օգտագործվում է հետևյալ բանաձևը.

• OS = BP (ժամանակաշրջանի վերջ): D x (T (ժամանակաշրջանի վերջ) - T (ժամանակաշրջանի սկիզբ)):

Նման փոփոխությունների տնտեսական ազդեցությունը վերլուծաբանին պարզ է դարձնում, թե արդյոք ռեսուրսները ռացիոնալ են օգտագործվել ուսումնասիրվող ժամանակահատվածում: Եթե ​​ցիկլը արագանում է, նույն քանակությամբ շրջանառու միջոցներով, ընկերությունը ավելի շատ շահույթ է ստանում ավելի շատ պատրաստի արտադրանքի արտադրության շնորհիվ:

Արագացման ուղիներ

Մեկ ցիկլի արագությունը բարձրացնելու համար կան որոշակի ուղիներ. Շրջանառու կապիտալի շրջանառությանը նպաստում է ներդրումը գործընթացնոր տեխնոլոգիաներ, ժամանակակից գիտական ​​զարգացումներ։

Արտադրությունը պետք է լինի հնարավորինս մեքենայացված և ավտոմատացված։ Սա հանգեցնում է մեկ տեխնոլոգիական գործողության վրա ծախսվող ժամանակի կրճատմանը: Նոր սարքավորումներն ավելի արագ են արտադրում ավելի շատ պատրաստի արտադրանք: Պետք է ուսումնասիրվի նաև լոգիստիկայի ռացիոնալությունը։

Վաճառքի գործընթացը կարող է նաև օպտիմալացման կարիք ունենալ: Եթե ​​ընկերությունն ունի մեծ քանակությամբ դեբիտորական պարտքեր, ապա անհրաժեշտ է վերանայել հաշվարկման կարգը: Օրինակ՝ անկանխիկ համակարգի անցնելը որոշակիորեն կարագացնի գործընթացը։ Հատուկ ցուցանիշների ուսումնասիրությունը կօգնի պարզել, թե որ փուլերում են ցիկլի հետաձգումները: Ղեկավարությունը պետք է վերահսկի շրջանառությունը. Բացասական միտումներ հայտնաբերելու դեպքում դրանք հնարավորինս արագ վերացվում են:

Օպտիմալացնելով շրջանառու միջոցների շրջանառությունը՝ ընկերությունն ավելի արդյունավետ է օգտագործում իր ռեսուրսները։ Սա հանգեցնում է ավելի մեծ եկամուտի:

Ձեռնարկությունում շրջանառու միջոցների օգտագործման կարևորագույն ցուցանիշներն են շրջանառու միջոցների շրջանառության հարաբերակցությունը և մեկ շրջանառության տևողությունը։

Շրջանառու կապիտալի շրջանառության հարաբերակցությունը(Կոբ) ցույց է տալիս, թե քանի հեղափոխություն է կատարել շրջանառու միջոցները վերլուծված ժամանակահատվածում (եռամսյակ, կիսամյակ, տարի): Այն որոշվում է բանաձևով

որտեղ Vp-ն հաշվետու ժամանակաշրջանի արտադրանքի վաճառքի ծավալն է.

Օ միջինը հաշվետու ժամանակաշրջանի շրջանառու միջոցների միջին մնացորդն է:

Մեկ հեղափոխության տեւողությունը օրերով(D) ցույց է տալիս, թե որքան ժամանակ է պահանջվում ընկերությանը վերադարձնելու իր շրջանառու կապիտալը ապրանքների վաճառքից ստացված եկամուտների տեսքով: Այն որոշվում է բանաձևով

որտեղ T-ը հաշվետու ժամանակաշրջանի օրերի քանակն է:

Շրջանառու միջոցների արդյունավետ օգտագործման կարևոր ցուցանիշ է նաև շրջանառության մեջ գտնվող միջոցների օգտագործման տոկոսադրույքը.Այն բնութագրում է 1 ռուբլու համար կանխավճարված շրջանառու միջոցների չափը: արտադրանքի վաճառքից ստացված եկամուտ. Այլ կերպ ասած, այն ներկայացնում է շրջանառու կապիտալի ինտենսիվությունը, այսինքն. շրջանառու միջոցների ծախսերը (կոպեկներով) ստանալու համար 1 ռուբ. վաճառված ապրանքներ (աշխատանքներ, ծառայություններ): Շրջանառության մեջ գտնվող միջոցների օգտագործման տոկոսադրույքը որոշվում է հետևյալ բանաձևով.

որտեղ Kz-ը շրջանառության մեջ գտնվող միջոցների ծանրաբեռնվածության գործակիցն է, կոպեկ;

100 - ռուբլու փոխարկում կոպեկի:

Շրջանառության մեջ գտնվող միջոցների բեռնման գործակիցը (Kz) դրամական միջոցների շրջանառության գործակցի հակադարձ արժեքն է (Kob): Որքան ցածր է բեռի գործակիցը, այնքան ավելի արդյունավետ է օգտագործվում շրջանառու միջոցները ձեռնարկությունում, և նրա ֆինանսական վիճակը բարելավվում է:

Օրինակ

Հաշվետու տարվա ընթացքում արտադրանքի վաճառքի ծավալը կազմել է 20 մլրդ ռուբլի, իսկ շրջանառու միջոցների տարեկան միջին մնացորդը՝ 5 մլրդ ռուբլի։ Պլանավորման ժամանակաշրջանի համար նախատեսվում է վաճառքի ծավալն ավելացնել 20%-ով, իսկ շրջանառության գործակիցը մեկ շրջանառությամբ։

Որոշել հաշվետու և պլանավորման ժամանակաշրջանում շրջանառու միջոցների օգտագործման և դրանց թողարկման ցուցանիշները.

Լուծում

1. Մենք որոշում ենք հաշվետու ժամանակաշրջանի շրջանառու միջոցների օգտագործման ցուցանիշները.

2. Պլանավորման ժամանակաշրջանում շրջանառու միջոցների օգտագործման ցուցանիշները որոշում ենք.

3. Որոշել շրջանառու միջոցների թողարկումը.

որտեղ Qo-ն պլանավորման ժամանակաշրջանում շրջանառու միջոցների կարիքն է, եթե դրանց շրջանառության արագացում չի եղել.

Qpl - պլանավորման ժամանակահատվածում շրջանառու միջոցների անհրաժեշտությունը, հաշվի առնելով դրանց շրջանառության արագացումը:

Ձեռնարկությունում շրջանառու միջոցների շրջանառությունը կախված է հետևյալ գործոններից. արտադրական ցիկլի տևողությունը. արտադրանքի որակը և դրանց մրցունակությունը. ձեռնարկությունում շրջանառու միջոցների կառավարման արդյունավետությունը դրանք նվազագույնի հասցնելու նպատակով. արտադրանքի նյութական սպառման կրճատման խնդրի լուծում. ապրանքների մատակարարման և շուկայավարման մեթոդ; շրջանառու միջոցների կառուցվածքները և այլն: Սրանք ձեռնարկությունում շրջանառու միջոցների շրջանառությունն արագացնելու ուղիներն են:

Տես նաև.

Հոդվածում մենք կդիտարկենք շրջանառու միջոցների շրջանառությունը որպես ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատման կարևորագույն ցուցանիշներից մեկը։

Շրջանառու կապիտալի շրջանառություն

Շրջանառու կապիտալի շրջանառություն (Անգլերեն Շրջանառու շրջանառու կապիտալ) ընկերության հետ կապված և ձեռնարկության/բիզնեսի շրջանառու միջոցների (ակտիվների) օգտագործման ինտենսիվությունը բնութագրող ցուցանիշ է։ Այլ կերպ ասած, այն արտացոլում է հաշվետու ժամանակաշրջանում շրջանառու միջոցների դրամական միջոցների փոխակերպման տեմպերը (գործնականում՝ տարի, եռամսյակ):

Շրջանառու կապիտալի շրջանառության հաշվարկման բանաձևը

Շրջանառու կապիտալի շրջանառության հարաբերակցությունը (անալոգային: հիմնական միջոցների շրջանառության հարաբերակցությունը, Կուկ) – ներկայացնում է վաճառքից ստացված հասույթի հարաբերակցությունը միջին շրջանառու կապիտալին:

Այս գործակցի տնտեսական նշանակությունը շրջանառու միջոցներում ներդրումների արդյունավետության գնահատումն է, այսինքն՝ ինչպես է շրջանառու կապիտալն ազդում վաճառքից ստացված հասույթի չափի վրա։ Հաշվեկշռում շրջանառու միջոցների շրջանառության ցուցանիշը հաշվարկելու բանաձևը հետևյալն է.

Գործնականում շրջանառության վերլուծությունը համալրվում է շրջանառու միջոցների ամրագրման գործակցով։

Շրջանառու կապիտալի համախմբման գործակիցը– ցույց է տալիս շրջանառու միջոցների միավորի շահույթի չափը: Հաշվարկի բանաձևը հակադարձ համեմատական ​​է շրջանառու միջոցների շրջանառության հարաբերակցությանը և ունի հետևյալ ձևը.

– ցույց է տալիս շրջանառու միջոցների շրջանառության տեւողությունը (տեւողությունը)՝ արտահայտված շրջանառու միջոցների վերադարձման համար անհրաժեշտ օրերի քանակով: Շրջանառու միջոցների շրջանառության ժամկետը հաշվարկելու բանաձևը հետևյալն է.

Շրջանառու կապիտալի շրջանառության վերլուծություն

Որքան բարձր է շրջանառու միջոցների շրջանառության հարաբերակցության արժեքը, այնքան բարձր է ձեռնարկությունում շրջանառու միջոցների կառավարման որակը: Ֆինանսական պրակտիկայում այս ցուցանիշի համար ընդհանուր առմամբ ընդունված արժեք չկա, վերլուծությունը պետք է իրականացվի դինամիկայի մեջ և համեմատած արդյունաբերության նմանատիպ ձեռնարկությունների հետ. Ստորև բերված աղյուսակը ցույց է տալիս տարբեր տեսակներշրջանառության վերլուծություն.

Տեսադաս. «Գազպրոմ ԲԲԸ-ի շրջանառության հիմնական գործակիցների հաշվարկը»

Ռեզյումե

Շրջանառու կապիտալի շրջանառությունը ձեռնարկության բիզնես գործունեության ամենակարևոր ցուցանիշն է, և դրա դինամիկան ուղղակիորեն արտացոլում է ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը երկարաժամկետ հեռանկարում: