離職率 運転資金選択した期間中に企業が平均運転資本残高を使用した回数を示します。 この記事では、例を使用してインジケーターを正しく計算および評価する方法を理解します。 また、売上高を分析するための手順も提供しており、ダウンロードできます。

運転資本回転率とは何ですか

運転資本（資産）回転率は、企業が選択した期間内に年間運転資本の平均残高を何回使用したかを把握できる指標です。

CFO は、業界平均と比較して、この指標を長期にわたって分析します。

計算式

インジケーターは次の式を使用して計算されます。

運転資本回転率 = 収益 (ルーブル) / 流動資産 (ルーブル)。 。

貸借対照表の見つけ方

データ計算式 貸借対照表:

比率分析

離職率は次のように分析されます。

• ダイナミクスでは、
• 業界平均との比較、たとえば業界平均離職期間との比較。

業界の特性によって正当化されず、比率が低すぎる場合は、運転資本の過度の蓄積を示します。 一般に受け入れられている基準はなく、ましてや法的に確立された基準はありませんが、目標値や主要業績評価指標として内部管理文書によって施行されることを妨げるものではありません。

運転資本回転期間

運転資本を分析するには、多くの場合、回転期間 (回転率の逆数) を計算する方が便利です。

運転資金回転期間（日）＝日数／回転率

これはより視覚的な指標であり、日数で測定され、会社が運転資本の平均額に等しい収益を何日で受け取るかを示します。 ターンオーバーが遅くなるとターンオーバー期間は長くなり、加速するとターンオーバーは短くなります。 2 つの異なる時間間隔の売上高期間を計算して比較すると、追加で必要な放出量、またはその逆の放出量を決定できます。 お金.

計算の時間間隔については特に注意してください。 回転率は一定期間にわたって計算されます。 教科書にあるように、一年である必要はありません。 実際の問題を解決するには、半年と四半期の両方を計算できます。重要なことは、この間隔が十分に指標的であり、生産プロセスにとって重要なすべての要素が含まれていることです。 どの間隔を選択するかは、業界、製品の種類、生産サイクルの期間、相互決済条件などによって異なります。

計算例

ここで、上記のすべてを例を挙げて説明しましょう。 私たちの企業が、需要が季節的に大きく変動する製品を生産しているとします。 この年、同社は収益を受け取りました (表 1 を参照)。

表1。 企業の年間収益

今年の平均在庫を表 2 に示します。

表2。 平均在庫

年間の在庫回転率を計算してみましょう。 これを行うには、その年の収益を平均年間在庫で割ります。

年間売上高 = 114,830 / 36,411 = 3.154

今年の指標は 3.154 であることがわかります。

取引期間を決めてみましょう。

売上高期間 = 365 日 / 3.154 = 115.7 日。

平均年間在庫に等しい収益を得るには 115.7 日かかります。 これは実際に何をもたらすのでしょうか? これらの数字を前年の数字と比較するか、競合他社と比較することしかできません。 在庫がほぼ同じスピードで回転していると彼らが言うなら、私たちの指標は業界平均に一致していると安心できます。

各四半期のデータを計算すると、追加情報が得られます (表 3 を参照)。

表3。 各四半期の離職率の計算

在庫回転率は年間を通して大きく変動することがわかります。 このことは、無次元係数を売上高期間に換算するとさらに明確になります (表 4)。

表4。 ターンアラウンド期間

年間の離職率が1.5倍も変化する可能性があることが分かりました。 そして、これはすでに多くのことを言うことができます。 たとえば、企業が後払いで商品を販売している場合、運転資金が最も緊急に必要になるのは第 2 四半期と第 3 四半期の終わりになります。 買い手に延期がない場合、第 1 四半期の終わりから第 2 四半期にかけて運転資金が不足する可能性があります。

したがって、「ハイ」シーズンの開始までに追加の運転資金を呼び込む必要性を判断するには、売上高を年単位ではなく四半期単位で計算する必要があります。

そうすれば、上半期の在庫回転率を上げたいというごく自然な欲求が生まれるでしょう。 これを行うには、商品の種類ごとに計算を詳細に行う必要があります。 対応する貸借対照表をプログラムからダウンロードするか、経理部門からのリクエストからダウンロードし、何らかの処理を行った後、商品の収益を受け取ります (表 5)。

表5。 商品別収入（）

在庫を平均化し、次のデータを取得します (表 6)。

表6。 平均在庫

商品の収益を平均在庫で割ると、回転率が得られます (表 7)。

表7。 離職率

そして今、製品「B」は部外者であり、その売上高は製品「B」や製品「A」の 2 倍以上低いことがわかりました。 便宜を図るために、無次元係数を回転期間に変換してみましょう (表 8)。

表8。 ターンアラウンド期間

ここで、製品ごとに売上高が変化するだけでなく、各製品の年間売上高も異なることがわかります。

次に、このような売上高の変動の理由を調べる必要があります。 これらの理由が客観的であり、ビジネスの観点から完全に正当である場合は、必要に応じて追加の資金調達を計画する必要があります。 理由が主観的なものである場合は、それを排除するために組織的な措置を講じる必要があります。 この段階では、財務アナリストは経営陣や他の部門と効果的に対話できる能力を証明する必要があり、財務ディレクターは管理能力を証明する必要があります。

結論

売上高比率 有能な手に企業の財務安定性の問題を解決するための効果的なツールになります（

運転資本を有能かつ合理的に使用しなければ、企業を効果的に機能させることは不可能です。 活動の種類、ライフサイクルの段階、さらには時期によっても、組織が保有する運転資本の額は異なる場合があります。 ただし、これらのリソースの利用可能性と適切な使用によって、企業活動がどれほど成功し、長続きするかが決まります。

企業の運転資本の適切な使用を評価するために、流通速度、十分性、流動性、およびその他の同様に重要な特性を分析する多くの係数があります。 組織の財務状況を判断するために必要な最も重要な指標の 1 つは、運転資本回転率です。

回転率 (K rev)、回転率は、調査対象期間中に企業が自社の運転資本を何回完全に回転させることができたかを示します。 したがって、この値は会社の効率性を特徴づけます。 得られる価値が大きければ大きいほど、企業は利用可能なリソースをより有効に活用していることになります。

公式と計算

回転率は、対象期間中に運転資本によって行われた回転数を示します。 次のように計算されます。

どこ：

• Q p は、付加価値税を除いた組織の卸売価格で販売された製品の数量です。
• F 観測値 – 調査対象期間中に判明した運転資本の平均残高。

企業における現金循環サイクルのおおよその形を思い出してみると、組織が会社の仕事に投資したお金は、しばらくしてからその形で戻ってくることがわかります。 完成品。 同社はこれらの製品を顧客に販売し、再び一定の金額を受け取ります。 その価値は組織の収入となります。

したがって、 一般的なスキーム「お金-製品-お金」は、企業活動の循環的な性質を意味します。 この場合の回転率は、組織の資金が一定期間 (ほとんどの場合は 1 年) に同様の回転をどれだけ達成できるかを示します。 当然のことながら、企業の効果的かつ実りある運営には、次のことが必要です。 この値は可能な限り大きいものでした.

計算に必要な指標

運転資本回転率は、組織の財務諸表に示されているデータを使用して決定できます。 それを決定するために必要な数量が表示されます 財務諸表の第 1 形式と第 2 形式で.

したがって、一般的なケースでは、製品の販売量は、組織が 1 サイクルで受け取る収益として計算されます (ほとんどの場合、分析には年間係数が使用されるため、将来的には、期間 t= を考慮することになります)。 1)。 指定された期間の収益は損益計算書 (旧損益計算書) から取得され、企業が仕事、商品、またはサービスの販売から受け取った金額として別の行に表示されます。

運転資本の平均残高は貸借対照表の 2 番目のセクションから求められ、次のように計算されます。

ここで、F 1 と F 0 は、現在および過去の期間における会社の運転資本の額です。 計算に 2013 年と 2014 年のデータを使用した場合、結果の係数は特に 2013 年の資金回転率を表すことに注意してください。

経済分析における離職率に加えて、組織の運転資本の離職率を分析する値が他にもあります。 それらの多くはこの指標とも密接に関連しています。

したがって、回転率に伴う値の 1 つは、 1 回転の持続時間 (T rev)。 その値は、分析期間に対応する日数 (1 か月 = 30 日、1 四半期 = 90 日、1 年 = 360 日) を離職率そのものの値で割った商として計算されます。

この式に基づいて、1 回転の持続時間は次のように計算することもできます。

組織の財務状況を分析するときに使用されるもう 1 つの重要な指標は次のとおりです。 流通資金利用率 K 負荷。 この指標は、製品の販売から1ルーブルの収益を受け取るために必要な運転資本の額を決定します。 言い換えれば、この係数は、組織の運転資本の何パーセントが最終結果の 1 単位に当たるかを示します。 したがって、別の言い方をすると、負荷率は運転資本の資本強度と呼ぶことができます。

次の式を使用して計算されます。

この指標の計算方法からわかるように、その値は回転率の値の逆数です。 そして、これが意味するのは、 負荷指標が低いほど、組織の効率は高くなります.

運転資本の使用効率を一般化するもう 1 つの要因は、価値です。 収益性 (R ob.av.)。 この比率は、運転資本1ルーブルあたり受け取った利益の額によって特徴付けられ、組織の財務効率を示します。 計算式は、離職率を求めるために使用される値と似ています。 ただし、この場合、製品の販売による収益の代わりに、企業の税引前利益が分子に使用されます。

ここで、π は税引前利益です。

また、回転率の場合と同様、資本価値収益率が高いほど、企業活動は財務的に安定しています。

離職率分析

離職率自体の分析に進み、組織の効率を高める方法を探す前に、「企業の運転資本」という概念が一般に何を意味するのかを定義してみましょう。

企業の運転資本は、耐用年数が 1 年未満の資産の額として理解されます。 このような資産には次のものが含まれる場合があります。

• 株式。
• 未完成の生産。
• 完成品;
• 現金;
• 短期の金融投資。
• 売掛金。

ほとんどの場合、企業の離職率は長期間にわたってほぼ同じ値を保ちます。 この値は、企業の中核的活動の種類（たとえば、貿易企業の場合、この指標は最も高くなりますが、重工業の分野ではその値は非常に低くなります）、その周期的な性質（一部の企業は特徴付けられています）によって異なります。特定の季節の活動の急増による）およびその他の多くの要因。

ただし、一般に、この比率の値を変更し、会社の資産の使用効率を高めるには、運転資本管理ポリシーに適切に取り組む必要があります。

したがって、在庫の削減は、資源をより経済的かつ合理的に使用し、生産の材料強度と損失の量を削減することによって達成できます。 さらに、より効率的な供給管理により、大幅な改善を達成できます。

生産サイクルを合理化し、在庫コストを削減することで、進行中の作業量が削減されます。 また、最終製品の在庫量の削減は、組織のより高度な物流と積極的なマーケティング ポリシーの助けを借りて達成できます。

上記の値の 1 つでもプラスの影響があれば、すでに離職率に大きな影響があることに注意してください。 さらに、間接的な方法で企業の運転資金の使用効率の向上を実現することができます。 したがって、組織の利益と売上高が増加するにつれて、指標の値は高くなります。

長期にわたって回転率の動態をプロットしたときに、その価値が安定して減少していることに気づくことができる場合、この事実は企業の財務状況の悪化の兆候である可能性があります。

なぜ減少している可能性があるのでしょうか?

離職率が低下する理由はいくつかあります。 さらに、その価値は外部要因と内部要因の両方によって影響を受ける可能性があります。 たとえば、国内の一般的な経済状況が悪化すると、贅沢品の需要が減少する可能性があり、市場に新しいモデルの電気機器が登場すると、古い電気機器の需要が減少するなどです。

離職率の低下には、いくつかの内部的な理由がある可能性もあります。 その中で強調する価値があるのは次のとおりです。

• 運転資本管理の誤り。
• 物流およびマーケティングのエラー。
• 会社の負債の増加。
• 時代遅れの生産技術の使用。
• 活動規模の変化。

したがって、企業の状況悪化の原因のほとんどは、 管理ミスと労働者の資格の低さに関連する.

一方で、移行により回転率の値が低下する場合もあります。 新しいレベル新しいテクノロジーの生産、近代化、使用。 この場合、指標の値は企業の効率の低さとは関係ありません。

ある組織「アルファ」について考えてみましょう。 2013 年の同社の活動を分析したところ、この企業の製品販売による収益は 10 万ルーブルに達していることがわかりました。

同時に、運転資本の額は2013年に35,000ルーブル、2012年に45,000ルーブルに等しかった。 取得したデータを使用して、資産回転率を計算します。

結果の係数は 2.5 であるため、2013 年に Alpha 社は 1 つの離職サイクルの期間を持っていたことがわかります。

したがって、アルファ企業の 1 つの生産サイクルには 144 日かかります。

企業の効率を評価するには、さまざまな値や指標が使用されます。最も重要なものの 1 つは運転資本回転率です。 主なニュアンス、公式を見て計算を実行し、企業の効率の向上に何が影響するかを説明しましょう。

運転資本回転率 - 教育プログラム

企業は、運転資本が賢明かつ合理的に使用されて初めて効果的に機能することができます。 アクティビティの種類、「ライフサイクル」（時期も関係します）に応じて、この値は異なる場合があります。 しかし、それらを正しく使用するかどうかによって、会社がどれだけ成功するか、またその活動がどれだけの期間収益を生み出すかが決まります。

運転資本の使用状況を正しく評価するには、多くの係数を研究する必要があります。これらの係数は、流通速度、流動性のレベル、その他の重要な特性も研究します。 企業の財務状況を判断するのに役立つ最も重要な指標の 1 つは、報告期間中に企業が自社の運転資本を 10% 回転させた回数を示す運転資本回転率です。

言い換えれば、この値は企業の効率を示します。この値が高いほど、企業はリソースをより適切に使用していることになります。

係数の公式と与えられた計算

すでに述べたように、この係数は運転資本が一定時間内に行う回転数を反映します。 計算式は次のとおりです。

Kob = Qp/F ob.av.、ここで:

• Qp – 卸売価格（付加価値税を除く）で販売された製品の量。
• F ob.sr – 一定期間にわたって発見された運転資本の平均残高。

一般に、企業の資金循環サイクルとは、組織が事業活動に投入した資金が、一定期間を経て完成品として再び戻ってくるサイクルです。 組織は結果として得られた製品を顧客に販売し、再びお金を受け取ります。その金額には収入という別の名前があります。

したがって、「貨幣-製品-貨幣」という一般的な図式は、組織の循環的な性質を示しています。 この場合、係数を使用すると、企業が一定期間内に同様の「サークル」をいくつ作成したかを示すことができます (ほとんどの場合、その年を報告年とします)。 当然のことながら、企業が正常に機能するためには、そのようなサイクルができるだけ多く存在する必要があります。

計算にはどのような指標が必要ですか?

係数を決定するためのすべてのデータは、企業の報告文書から取得する必要があります。必要な情報は、第 1 および第 2 の会計形式に記載されています。

したがって、一般的なケースについて言えば、企業が販売した商品の量は、企業が 1 サイクルで受け取った収益として計算されます (将来的には、t=1 に等しい期間に従うことになります)。 決算書（損益計算書）から一定期間の収益を取得し、サービスや商品の販売から企業が受け取った金額として別行に記載します。

運転資本の平均残高は貸借対照表の 2 番目のセクションにあり、次の式を使用して計算されます。

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2、ここで:

• F1、F0 – 現在および過去の期間における会社の運転資本の額。

2015 年と 2016 年のデータを使用すると、結果の比率が 2015 年の離職率として表示されることに注意してください。

運転資本回転率に加えて、分析には資本の循環速度を知るのに役立つ他の値がいくつかあります。それらの多くはこの指標に関連しています。

まず第一に、これは 1 回転 (Tob) の持続時間です。 この値を決定するには、チェックする期間に対応する日数 (1 年は 360 日、四半期は 90 日、1 か月は 30 日) を係数の値で割った商を計算する必要があります。

トブ = T/コブ。

この公式を考慮すると、1 回転の継続時間を計算するために使用できます。その計算には次の公式が使用されます。

Tob = T * F ob.av/Qp.

財務状況を評価するために使用されるもう 1 つの重要な指標は、流通資金の利用率 (Kzagr) です。 この指標を使用すると、商品の販売から 1 ルーブルの収益を受け取るために必要な運転資本の額を決定できます。

つまり、この比率を運転資本の資本集約度といいます。 計算には次の式を使用します。

クザグル = F ob.av/Qp.

お気づきかと思いますが、この値は回転率の逆数です。 これは、この値が低いほど企業の効率が良いことを意味します。

分析のためのもう 1 つの重要な指標は収益性 (Rob.av.) です。これは、運転資本 1 ルーブルあたり企業が受け取る利益の額によって特徴付けられます。

その主な任務は、企業活動の財務効率を示すことです。 収益性の計算式は回転率の計算に使用される値と似ていますが、売上収益の代わりに税引前利益が使用されます。 式は次のとおりです。

ロブさん = p/Ф ob.sr.、ここで

• n は会社の税引前利益です。

この値が高いほど、企業の業績が良いことを示します。

離職率分析 – ステップバイステップ

比率を分析する方法と比率を高める方法を見つける方法を段階的に見てみる前に、この指標が正確に何を意味するのかを理解する必要があります。

組織の運転資本は、通常、耐用年数のある資産の額として理解されます。 便利なアプリケーション 1年未満の期間。 これらには次のものが含まれます。

• 在庫。
• 倉庫にある完成品。
• 現金。
• 未完成の制作。
• 短期間の金融投資。
• 企業に対する売掛金。

ほとんどの場合、この係数は長期間にわたってほぼ同じ値をとります。 ただし、この値は企業が選択した活動の種類にも依存します（たとえば、貿易部門の企業の場合、この指標は最も高くなりますが、工業部門の企業について話している場合、この指標は低くなります）。 （たとえば、企業によっては、特定の季節に売上が「急増」するという特徴があります）などの要因が考えられます。

一般に、この値を変更して資産の使用効率を高めるには、組織の運転資本管理ポリシーに適切に取り組む必要があります。

たとえば、在庫を削減するには、利用可能なリソースを合理的に使用し、生産の材料強度、損失、欠陥を削減する必要があります。 さらに、供給品とその構成に対して適切なアプローチをとり、配送や保管にかかるコストなどを最小限に抑える必要があります。 進行中の作業量を減らすには、生産サイクルに合理的にアプローチして在庫コストを削減する必要があります。 また、倉庫内の完成品の数を減らすには、会社の物流およびマーケティング ポリシーを適切に構築する必要があります。

上記の増加のうち 1 つでも、すぐに離職率の増加につながる可能性があることに注意してください。 さらに、運転資金の使用効率を高める間接的な方法もあります。 たとえば、企業の利益が増加したり、販売量が増加したりすると、指標は高くなります。

しかし、分析中に長期にわたって価値の減少が観察された場合、これは会社の状況の悪化を示している可能性があります。

どのような理由で係数が低下するのでしょうか?

運転資本回転率の低下にはいくつかの理由が考えられます。この指標は内部要因だけでなく外部要因にも影響されます。 たとえば、ある国が急激な経済不況に見舞われている場合、製品の需要が低下し、同時に組織のすべての経済指標が悪化しても不思議ではありません。

内部的な理由もあります。 その中で、次のような点が際立っています。

• 管理上のミス。
• 物流の問題。
• 十分に調整されていないマーケティング キャンペーン。
• 時代遅れの設備の使用。

この値を減らすことによる問題のほとんどは、次のことに関連しています。 低レベル従業員の資格や管理ミス。 確かに、場合によっては、組織の近代化、新しい機器への移行、使用状況などにより、指標がしばらくの間減少する可能性があります。 最新技術。 この場合、比率の変化は社内の問題とは関係ありません。

簡単な計算例

エコハウスという会社があります。 2015年の活動を分析した結果、商品の販売による収益が10万ルーブルに達したという情報を入手しました。 調査対象期間の運転資本の額は、2014年には35,000ルーブル、2015年には45,000ルーブルでした。 この情報を使用して、計算してみましょう。

コブ = 100 ルーブル/((45+35) /2)。

係数は 2.5 に等しくなります。これは、2014 年のエコハウス会社の回転サイクルの値が次のとおりであることを意味します。

トブ = 360/25。

この計算式によれば、同社の生産サイクルは 144 日となります。

連絡中

運転資本の使用効率を示す最も重要な指標は、回転速度 (回転率) と 1 回転の日数です。

運転資金回転率は、運転資金が計画期間中に回転した回数を示します。 この係数は次の式で求められます。

どこ R -計画期間中にその年（四半期）の現在の卸売価格で販売された製品の数量、UAH。

ああ、そうだ。 - 運転資本の平均残高、つまり UAH は、企業に同時に存在する運転資本の額を 6 つの形式すべてで金銭的に表現したものです。

例6

製品の年間販売量は1,000万UAHです。 同時に、同社は50万UAHの運転資本の合計（運転資本の平均残高）で運営されています。 したがって、1 年間で運転資本は次のようになります。 obへ。 = 10：0.5＝20倍。

回転率は、運転資本1グリブナ当たりに販売された製品の量を示します。

流通運転資本の負荷率販売された製品のグリブナあたりの金額を特徴付けます。

運転資金の1回転の期間(平均回転期間) は、1 回の回転を完了するのに運転資金がかかる日数を示します。 このインジケーターの値 (日数) は次のように決定できます。

どこ D -計画期間の日数。

例 7

1年以内なら (D= 365 日) 運転資本が 20 回転した (K 回転 = 20)、1回転の持続時間は次のようになります。 トレブ = 365: 20 = = 18.2 日。

式は別の形式で表すことができます。

これで、2 つの方程式の右辺を同等にできるようになります。

結果として得られる式は、経済学者だけでなく知られている原理を明確に示しています。 "時は金なり！"。 この場合、時間は方程式の右側で表され、お金は左側で表されます。

この式から、運転資本の回転期間を特徴付けるさまざまなパラメーターを決定できます。

生産量 平均残高と回転期間の特定の値で:

または変更します

どこ ob.s.o1についてそして O ob.s.o2 –運転資本の平均残高の古い値（1）と新しい値（2）。

Tob1そして T ob2 –運転資本の売上高に対応する期間。

平均回転期間 (1 回転の期間) 運転資本の量と平均残高を考慮した場合

または、平均残高の特定の変化限界に合わせて生産量を変更するために必要な平均回転期間の変更

どこ P1そして R2 -以前のバージョン (1) と新しいバージョン (2) の製品ボリュームのリリース。

運転資金の平均残高、 所定の出力量を確保するために必要 (R)一定の回転期間で

または平均資金残高の変化（運転資金の放出または統合）

運転資金の放出 売上高の加速による運転資金の必要性の減少により、以前の製品売上高レベルの維持または増加が保証されると述べています。

注記

式
、およびそれからのその後の計算により、企業で発生する経済プロセスの奥深くを調べることができ、経済の主要な謎の 1 つを理解することに近づくことができ、次の公式を形成します。 "時は金なり"。

確かに、さえ 外観元の式、左辺のみ 料金インジケーター、そして右側に - 一時的、このことから、お金の支出と時間の支出の間には直接的な関係があると結論付けることができます。

この接続の実装の方向性は、さらに計算して追跡できます。

同じ売上高の増加は、次の場合に達成できます。 a) 運転資本 (平均運転資本残高) を増やすことによって。 b) 運転資本の量を一定に保ちながら、運転資本の回転速度を高める（回転期間を短縮する）。

経済的結果の観点から見ると、時間の節約はお金の節約に相当します。運転資本の回転期間を短縮することで、売上高を損なうことなく、運転資本の一部を放棄したり、バランスを維持しながら売上高を増やすことが可能になります。販売された製品の量。

（運転資金の）資金不足は時間によってある程度補うことができます。運転資金の回転を速くし、原材料の供給、製品の生産、完成品の販売までの期間を短縮する必要があります。

運転資本回転率のタイムサイクルが鈍化すると、それをお金で支払わなければならなくなります。 売上高を失わないために、企業は運転資本を「膨らませる」ことを余儀なくされます。 通常、ここに賃金の遅れが発生し、適時の引き上げが妨げられるのです。

絶対解放運転資本の必要性が直接減少することを反映しています。

例8

運転資本の平均価値が 2001 年に 2 億 UAH、2002 年に 1 億 9,500 万 UAH であったとすると、絶対放出額は 500 万 UAH に達します。 これには、製品の販売量の変化は考慮されていません。

相対放出運転資本額の変化と製品販売量の変化の両方を反映しています。 これを決定するには、この期間の実際の製品売上高と前期間 (年) の売上高 (日数) に基づいて、レポート期間 (年) の運転資本の必要性を計算する必要があります。 その差額が運転資金の放出額となります。

例9

以下のデータは、2000 年から 2001 年の企業向けに入手可能です。 (100万UAH):

2000 年の売上高期間 (日数) は、10 x 360: 36 = 100 (日) です。 2000 年の売上高と 2001 年に販売された製品の量を想定した 2001 年の運転資本の必要性は、40 x 100: 360 = 11.1 (百万 UAH) に等しくなります。

2001 年の運転資本の平均残高が 950 万フリガナであることを考慮すると、相対的な放出額は 160 万フリガナに相当します。 (11.1 - 9.5)。

これらの指標は、すべての運転資本とその個別の要素 (いわゆる個人資金回転率) を全体として計算できます。

運転資本の必要性は、生産量だけでなく、回転時間にも直接依存します。 回転期間が短縮すると運転資金が流通から解放され、逆に回転期間が増加すると追加の資金が必要になります。

売上高の加速の結果として放出される運転資本の量が、生産量とコストの増加により必要となる追加の運転資本を超える場合、絶対的な運転資本の放出が発生します。 生産量とコストの増加による運転資本の追加の必要性が、売上高の加速に伴って放出される価値よりも大きい場合、運転資本の相対的な放出が発生し、これがこの追加の必要性の削減規模を決定します。 売上高の加速の結果放出される運転資本の量は、その使用の改善を特徴づけます。

市場経済セグメントに属する各企業は、利益を上げることを目標に活動しています。 その金額をできるだけ大きくするために、経営陣はすべての指標を最適化するために多くの決定を下します。 企業の財務および分析サービスは、必要な情報の収集に役立ちます。

彼女の仕事の最も重要な分野の 1 つは、運転資本回転率などの指標の研究です。 利益の額はその速度に直接依存します。 運転資本フロー指標の観点から企業活動の定性分析を行うことで、企業の発展におけるマイナスの傾向を追跡し、将来的にはそれを排除することができます。

運転資本の総額

運転資本とは、さまざまな組織の経済活動の継続を促進するために、循環資金や生産資金に割り当てられるリソースを指します。

企業のこの特性は、1 サイクル中に全コストを製品に移転する資産を形成します。 同時に、運転資本は物質的な形を失います。 1 つの生産サイクルが発生する時間は、企業の運転資本の回転率を反映します。

資本の循環は3つの段階を経ます。 調達段階では、製品の製造に必要な資源に資金が投入されます。 次は制作段階です。 原材料、消耗品などを完成品に変換します。 最後の段階は販売です。 会社は活動の結果を反映した現金資源を受け取ります。

流動資産の構成

運転資本の回転率は、財務管理者や経営陣のさらなる注目に値します。 この指標は、生産サイクルの発生速度を反映します。 それには流通資金と生産資金が関係します。

この期間を短縮して運転資本の回転を早める方法を見つけるには、どのリソースがサイクルに関与しているかを理解する必要があります。

流通基金は資本移動を支援する責任があります。 これらには、在庫、未払いの出荷された製品、口座内および手元資金、決済資金に投資される資金源が含まれます。 企業の運転資本の売上高を決定する係数は、上記のリソースの規模に大きく依存します。

運転資金の額

生産プロセスを組織するための主な基準は、その継続性、一貫性、スピードです。 財務アナリストは、以下の式を使用して運転資本回転率を計算することにより、最適なリソース量を決定する必要があります。

これは、完成品を完全に生産できる最小サイズです。 この目的のために、運転資金は配給されます。 この手順は現在の計画時に実行されます。 この場合、研究対象のオブジェクトの機能のすべての特徴が考慮されます。

配給

最適な運転資本回転率指標は、次の場合に達成されます。 合理的な使用リソース。 企業が円滑に機能するために、原材料、燃料、半製品などの消費率と数量が決定されます。

リソースが不足するとダウンタイムが発生します。 これは、計画されたプログラムの達成不足につながります。 そして、過度の蓄積は財源の不合理な使用につながります。 運転資金として凍結された資金は、新しい機器の購入に使用できます。 科学研究等

したがって、正規化は非常にパフォーマンスが高くなります。 重要な機能、運転資金の回転期間を短縮します。 可能な限り責任を持って生産条件を考慮して計画が実行されます。

効率マーク

運転資本はさまざまなソースから生成されます。 彼らはそうかもしれない 純利益企業、銀行ローン、商業後払い、株主資本、予算注入、買掛金。

この場合、有料と 無料のソース。 したがって、流通する金融は、金融を誘致する手数料よりも大きな利益をもたらすはずです。 完全な分析を実行するために、次の運転資本回転率指標が計算されます。

• 離職率;
• 1 サイクルの期間。
• 負荷率。

この方向の最適化プロセスでは、次のことを確認することが重要です。 ベストレシオ収益性と支払い能力、自己資金と借入資金の間。 したがって、分析はグローバルに実行されます。

財務諸表の様式１「貸借対照表」に反映される資本構成の最適化がなければ、満足のいく成果は得られません。

計算式

運転資本を評価するには、特定の指標システムが使用されます。 最初に、分析者は調査対象期間内に発生するサイクルの合計数を決定します。 この観点から、運転資本の回転率は次のように決定されます。その計算式は次のとおりです。

• Kob = 売上収益: 運転資金の平均額。

このような分析には、フォーム 1 および 2 のデータが必要になります。式に基づいて表示される計算は、次の形式になります。

• コブ = s. 2110 フォーム 2: (1100 ページ (期首) + 1100 ページ (期末)): 2.

この指標を日数で表すと、運転資本の回転率は次のようになります。式は以下に示されています。

• T = D: Kob、D は調査対象期間の日数です (360 日、90 日、または 30 日のいずれかです)。

季節商品を生産する企業の場合、このような計算は四半期または毎月実行する必要があります。 これにより配給が容易になります。 どの要素が 1 つのサイクルの流れを遅くするのに強い影響を与えるかを計算するには、個人の売上高を決定する必要があります。

流動資産に含まれる各グループは、提示された計算式を使用して個別に計算されます。

計算例

運転資本回転率の計算方法をよりよく理解するには、例を使用して分析を検討する必要があります。 調査期間（年）に会社の売上収益が 20% 減少したことがわかっている場合、これは資本が適切に機能していないことを示します。

同時に、アナリストは、今期の流動資産の平均数が20万ルーブルから24万ルーブルに増加したと判断しました。 このような変化の影響は、過去および現在の期間の売上高に反映されています。 今期の計算は次のようになります。

• Cob1 = (1 - 0.2) BP0: Cob1 = 0.8 BP0: 240。

前期の指標は次のようになります。

• Cob0 = BP0: Cob0 = BP0: 200。

売上高の変化係数は次のように決定されます。

• d = Cob1: Cob0 = 0.8BP0: 240: BP0: 200 = 0.67。

生産サイクルが 33% 減少したと結論付けることができます。 現在の資産の構造をより詳細に調査することで、この問題を解決する方法を見つけることができます。 追加のリソースの流通が凍結されました。

発行または流通への関与

運転資本の回転を遅くしたり加速したりすると、財源が引き寄せられたり解放されたりすることにつながります。 これらの資金の金額を計算するには、次の式が使用されます。

• OS = BP (期間の終わり): D x (T (期間の終わり) - T (期間の始まり))。

このような変化の経済的影響により、アナリストは調査対象期間中に資源が合理的に使用されたかどうかが明確になります。 同じ量の運転資本でサイクルが速くなると、より多くの完成品が生産されるため、企業はより多くの利益を得ることができます。

加速経路

1サイクルの速度を上げるには、いくつかの方法があります。 運転資本の回転率は、 技術的プロセス新しいテクノロジー、現代の科学の発展。

生産は可能な限り機械化および自動化する必要があります。 これにより、1 つの技術的操作に費やす時間が短縮されます。 新しい設備により、より多くの完成品がより迅速に生産されます。 物流の合理性も検討すべきだ。

販売プロセスの最適化も必要な場合があります。 会社が多額の資金を持っている場合 売掛金の場合は計算手順を見直す必要があります。 たとえば、キャッシュレス システムに切り替えると、プロセスが多少スピードアップします。 特定の指標を検討することは、サイクルのどの段階で遅延が発生するかを判断するのに役立ちます。 経営陣は離職率を監視しなければなりません。 マイナスの傾向が検出された場合は、できるだけ早く排除します。

運転資本の回転率を最適化することで、会社はリソースをより効率的に使用できます。 これにより、より多くの収入が得られます。