(Do) = D / Kob

gdje je D broj dana u analiziranom periodu.

Trajanje obrta pokazuje period za koji obrtna sredstva čine jedan kompletan krug.

Ovaj indikator se obračunava za pojedine elemente obrtnih sredstava, a najznačajniji je trajanje jedne revolucije potraživanja(Ddz), koji pokazuje koliko dana nisu primljeni prihodi od prodaje.

Dz \u003d DZ / O

gdje je DZ - potraživanja na kraju godine;

O je obim prodaje po danu.

1.3 Faktor iskorištenosti obrtnog kapitala(Kz)

(Kz) = 1 / Kob

Faktor iskorištenosti obrtnog kapitala pokazuje iznos predujmljenih obrtnih sredstava po rublji prodaje. Kvantitativni rezultat efikasnosti upotrebe obrtnih sredstava je njihovo oslobađanje iz prometa (uz ubrzanje prometa) ili dodatno uključivanje (uz usporavanje prometa).

Pozitivna činjenica je oslobađanje obrtnih sredstava, budući da se potonji mogu koristiti u druge svrhe.

Postoje apsolutno i relativno oslobađanje obrtnog kapitala.

1.4 Apsolutno oslobađanje (-), uključenost (+)(AB)

AB \u003d (Kzt - Kzb) * W

gdje je Kzt faktor opterećenja tekućeg perioda;

Kzb - faktor opterećenja baznog perioda;

W - prihodi od prodaje proizvoda, radova i usluga tekućeg perioda.

9.Soderzhanie, vrste i ciljevi finansijskog planiranja u organizaciji.

finansijsko planiranje- ovo je skup mjera za utvrđivanje novčanih prihoda i štednje, utvrđivanje rezervi, privlačenje izvora finansijskih sredstava i njihovo usmjeravanje na pokrivanje planiranih troškova i troškova u različitim oblastima organizacije.

Main zadataka finansijsko planiranje :

Utvrđivanje obima očekivanih primanja novčanih sredstava, na osnovu planiranog obima proizvodnje, mogućnosti prodaje, uzimajući u obzir zaključene ugovore i tržišne uslove;

Opravdanost procijenjenih troškova, počevši od obračuna troškova proizvodnje, obaveznih plaćanja, pa do utvrđivanja smjera i visine troškova na teret dobiti;

Uspostavljanje optimalnih razmera u raspodeli finansijskih sredstava za potrebe na gazdinstvu, tehničko preopremanje i proširenje proizvodnje, materijalne podsticaje i socijalne potrebe radnika;

Utvrđivanje efektivnosti svake veće poslovne i finansijske transakcije u pogledu konačnih finansijskih rezultata;

Opravdanost ravnoteže u prijemu sredstava i njihovom trošenju kako bi se osigurala održiva finansijska pozicija organizacije.

Organizacija finansijskog planiranja vrši se u skladu sa određenim principi:

1. Princip jedinstva sugeriše da planiranje treba da bude sistemsko, tj. biti skup međusobno povezanih elemenata;

2. Princip koordinacije se izražava u činjenici da je nemoguće planirati aktivnosti jedne jedinice organizacije van dodira s drugom;

3. Princip participacije znači da svaki specijalista organizacije učestvuje u planiranju;

4. Načelo kontinuiteta je da se planiranje sprovodi u okviru utvrđenog ciklusa, koji kontinuirano zamjenjuju jedno drugo (plan nabavke - plan proizvodnje - marketinški plan);

5. Princip fleksibilnosti je mogućnost promjene u slučaju nepredviđenih okolnosti;

6. Princip tačnosti sugerira da planovi moraju biti specifični.

Metode finansijskog planiranja:

obračunsko-analitičko - na osnovu analize dostignutog nivoa finansijskih pokazatelja i ekstrapolacije ovog nivoa, uzimajući u obzir planirane promjene;

Normativno - potreba preduzeća za finansijskim sredstvima utvrđuje se na osnovu unapred utvrđenih normi i standarda;

Bilans - uz pomoć bilansa se usklađuju planirane potrebe preduzeća i raspoloživa finansijska sredstva;

Ekonomsko-matematičko modeliranje - na osnovu matematičkog modela izražavaju odnos između finansijskih pokazatelja i faktora koji utiču na numeričku vrijednost indikatora.

Proces finansijskog planiranja uključuje nekoliko faze.

U prvoj fazi na osnovu bilansa stanja, bilansa uspjeha, izvještaja o novčanim tokovima analiziraju se finansijski pokazatelji za prethodni period (zapadne kompanije za analizu obično koriste detaljniji interni bilans stanja, a ne onaj namijenjen za objavljivanje).

U drugoj fazi sastavljaju se glavni prognostički dokumenti koji se odnose na dugoročne finansijske planove.

U trećoj fazi dolazi do dorade i konkretizacije prognostičkih finansijskih dokumenata kroz izradu tekućih finansijskih planova.

U četvrtoj fazi vrši se operativno finansijsko planiranje.

kraj proces finansijskog planiranja praktičnom realizacijom planova i kontrolom njihove realizacije.

Dakle, finansijsko planiranje, zavisno od sadržaja, svrhe i ciljeva, može se klasifikovati na:

obećavajuće;

Tekući (godišnji);

Operativni.

Napredno finansijsko planiranje je izrada finansijskih planova za duži period, uzimajući u obzir dugoročne koristi.

Dugoročne finansijske planove izrađuju velike organizacije, udruženja, koncerni, uglavnom u državnom i akcionarskom vlasništvu.

U kontekstu inflacije, prekida stabilnih ugovornih veza između organizacija, stalnih promjena zakonodavstva, izgubljen je značaj dugoročnih finansijskih planova. Kako se privreda stabilizuje, postojaće objektivna potreba za izradom dugoročnih finansijskih planova, jer su ovi planovi manje ograničeni rigidnim količinama resursa u odnosu na tekuće planove.

U razvijenim zemljama finansijski planovi se izrađuju za period od najmanje 3 godine, uz godišnje ažuriranje planiranih pokazatelja.

Trenutno je glavni oblik upravljanja finansijskim sredstvima organizacije republike godišnji (tekući) finansijski planovi ( više detalja u praksi).

Operativno finansijsko planiranje- proces preciziranja finansijskih zadataka za kratke periode (mjesec, decenija, pet dana i svaki dan), kao i njihovo dovođenje do izvođača. Glavna vrsta operativnog finansijskog plana je raspored plaćanja- kratkoročna prognoza prijema i utroška sredstava. Najčešći je kalendar plaćanja, sastavljen za mjesec dana sa desetodnevnim ili 15-dnevnim pregledom, koji odražava glavne troškove i primitke.

Izrada operativnog finansijskog plana počinje određivanjem njegove rashodne strane. Troškovi: nadnica, porezi, neporeska plaćanja, plaćanja dobavljačima, iznos otplate bankarskih kredita i plaćanje kamata za njihovo korišćenje, investicioni troškovi, društvene potrebe itd. Prihodi: prihodi od prodaje proizvoda (radova, usluga), prihodi od transakcija hartija od vrednosti, bankarski krediti i dr. Početni podaci za sastavljanje: sastavljanje zadataka za proizvode, rokovi za sastavljanje robe, rokovi za isporuku robe obim poreza i drugih plaćanja itd.

Preporučljivo je u operativnom finansijskom planu navesti ne samo planirane iznose, već i stvarne rezultate izvršenja.

Imovina firme je vrijednost resursa koji podržavaju proizvodni proces. Imovinski kompleks preduzeća obuhvata dugotrajna sredstva (administrativne i industrijske zgrade, opremu, alatne mašine, vozila), kao i obrtni kapital, u čijoj strukturi postoje takve vrste imovine kao što su:

Novac u gotovini i bankovnim računima;

Zalihe - roba i materijal, sirovine, gotovi proizvodi, roba za prodaju i druge zalihe;

Zaduživanje dužnika za isporučene, a još neplaćene usluge/robe;

Kratkoročna finansijska ulaganja i ostala sredstva.

Sva obrtna sredstva akumuliraju se u drugom dijelu bilansa stanja i smatraju se obrtnom, odnosno koja učestvuje u prometu.

Članak će se fokusirati na takav koncept kao prosječni godišnji trošak radni kapital. Hajde da saznamo kako se ovaj indikator izračunava i šta znači.

Obrtna proizvodna sredstva u bilansu stanja

Kao što je već navedeno, u hijerarhiji bilansa obrtna sredstva se prikupljaju u drugom dijelu izvještaja BO-1. Svaki tip imovine odgovara zasebnom redu:

▪ 1210 - MPZ;

▪ 1220 - PDV na stečenu imovinu;

▪ 1230 - obaveze dužnika;

▪ 1240 - fin. prilozi;

▪ 1250 - gotovina, njihovi ekvivalenti;

▪ 1260 - ostalo.

Ukupan konačni trošak obrtnih sredstava evidentira se u liniji 1200 bilansa stanja. Akumulira apsolutnu vrijednost stanja sredstava u kompaniji za svaku poziciju na početku datog analiziranog perioda i njegovom kraju. U računovodstvu, vrijednost imovine u bilansu stanja naziva se bilans stanja.

Knjigovodstvena vrijednost nekretnine

Ekonomisti analiziraju knjigovodstvenu vrijednost na osnovu ciljeva istraživanja. Na primjer, kada je potrebno utvrditi veličinu stanja imovine u cjelini za dio ili za svaku stavku posebno, utvrditi dinamiku (rast ili smanjenje vrijednosti imovine) i na osnovu poređenja apsolutnih pokazatelja izvući zaključke o stanju obrtnih sredstava na određeni datum. Pored internih korisnika informacija dostupnih u finansijskim izvještajima, kompanije su u obavezi da informišu različite eksterne korisnike – osnivače, poverioce, osiguravače, investitore, pružajući im različite informacije, uključujući i raspoloživost imovine.

Gdje se koristi knjigovodstvena vrijednost

Podaci o knjigovodstvenoj vrijednosti imovine su veoma potrebni u analizi privredne aktivnosti preduzeća – glavno sredstvo u procjeni proizvodnog i finansijskog stanja preduzeća. Koristeći ovaj indikator izračunavaju se koeficijenti unutar kompanije:

▪ povrat na sredstva, koji određuje iznos dobiti dobijene za svaku rublju uloženu u kupovinu sirovina i proizvodnju;

▪ obrta sredstava, što ukazuje na efikasnost njihovog korišćenja.

Uspoređujući početne i konačne vrijednosti koje određuju vrijednost, ekonomista može izvući zaključke o rastu ili smanjenju iznosa obrtne imovine u monetarnom smislu za dati period, odrediti relativne vrijednosti koje karakteriziraju stope rasta indikatora za svaki red drugog odjeljka bilansa stanja. Međutim, brojke daju samo informaciju o raspoloživosti imovine na određeni datum, ne odražavajući uvijek stvarnu sliku, jer u životu poduzeća intenzitet rada nije isti, a to dovodi do neravnomjerne kupovine i trošenja obrtnih sredstava, na primjer, u preduzećima koja zavise od sezonskosti ciklusa.

Prikladnije je analizirati stanje imovine za kratke vremenske periode, ili izračunati takav pokazatelj kao što je prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala. Vrijednost ovog indikatora se izračunava za izradu mnogih ekonomskih proračuna.

Zašto se izračunava prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala?

Detaljna analiza promjena u strukturi i sastavu imovine, uključujući obrtna sredstva, nemoguća je bez izračunavanja prosječne vrijednosti imovine za godinu. Kako se izračunava prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala? Analitičari se odnose na liniju bilansa 1200, a ako je potrebno izračunati bilo koju vrstu imovine, na primjer, dionice, na red koji odgovara ovoj poziciji. Formula za izračun je:

O cf \u003d (O n + O k) / 2,

gdje je O n - iznos obrtnih sredstava na početku analiziranog perioda, O do - na kraju perioda, 2 - broj izvještajnih datuma.

Primjer izračuna

Uzmimo primjer kako se izračunava prosječna godišnja cijena obrtnog kapitala (formula bilansa). Početni podaci prikazani su u tabeli bilansnih vrijednosti obrtnih sredstava.

Izračunajte vrijednost koristeći gornju formulu na osnovu podataka bilansa stanja:

Oko cf \u003d (8411 + 9300) / 2 = 8856 hiljada rubalja. - prosječna obrtna sredstva za godinu (red u bilansu stanja 1200) iznosila je 8856 hiljada rubalja.

Koristeći isti algoritam izračuna, prosječni godišnji trošak materijalnog obrtnog kapitala (hiljadu rubalja) izračunava se za pozicije:

▪ zalihe (red 1210) - O av = (5200 + 5450) / 2 = 5325 hiljada rubalja;

▪ PDV na kupljeni materijal - O sr = (242 + 210) / 2 = 226 hiljada rubalja;

▪ potraživanja - O av = (510 + 620) / 2 = 565 hiljada rubalja;

▪ gotovina - O av = (2460 + 3020) / 2 = 2740 hiljada rubalja.

Prosječni godišnji trošak obrtnih sredstava, čija je formula za obračun prikazana u pregledu, koriste ekonomisti za izračunavanje koeficijenata koji pokazuju finansijsko stanje preduzeća, nivo stabilnosti, kao i utvrđivanje razloga (pozitivnih i negativnih) koji su doveli do promjena. Na osnovu zaključaka analitičara, menadžment kompanije donosi odluke o daljem upravljanju raspoloživim resursima.

Formula za izračunavanje prosječne hronološke

Raznovrsnost aritmetičke sredine, na koju se trošak odnosi, je hronološki prosjek, izračunat iz ukupnosti vrijednosti u različitim trenucima ili za različite vremenske periode.

U matematici se koristi za pronalaženje prosječnog nivoa u vremenskim serijama. U računovodstvu, hronološki prosjek detaljnije karakterizira vrijednost pojedinačne imovine u jednakim vremenskim periodima. Formula za izračun je:

O cf / xp \u003d (½ x O 1 + O 2 + O 3 + .... + O n -1 x ½) / n-1, gdje je

O - stanje na određeni datum, n - broj izvještajnih datuma.

Proračun prosječne hronološke

Da se vratimo na gornji primjer, dopunimo početne podatke o cijeni zaliha na početku svakog mjeseca:

Izračunajmo prosječan hronološki za MPZ kvartalno za 2016. godinu:

1 sq. O cf / xp = (1/2 x 5200 + 4960 + 5460 + ½ x 5530) / 4-1 = 5261,66 hiljada rubalja;

2 sq. Oko cf / xp = (1/2 x 5530 + 5360 + 4980 + ½ x 4890) / 4-1 = 5183,33 hiljada rubalja;

3 sq. O cf / xp = (1/2 x 4890 + 4780 + 4980 + ½ x 5180) / 4-1 = 4931,66 hiljada rubalja;

4 sq. Oko cf / xp = (1/2 x 5180 + 5450 + 5550 + ½ x 5450) / 4-1 = 5438,33 hiljada rubalja;

Tako je prosječni iznos rezervi za 1. kvartal 5261,66 hiljada rubalja, za 2. - 5183,33 hiljada rubalja, za 3. - 4931,66 hiljada rubalja, za 4. - 5438,33 hiljada rubalja. Analizirajući dobijene numeričke serije, ekonomista može zaključiti da u svakom kvartalu postoje rezerve, utvrditi dinamiku promjena u zavisnosti od djelatnosti kompanije ili djelatnosti. Izračunavanjem prosječne hronološke vrijednosti, vrijednosti indikatora se dobijaju, nesumnjivo, tačnije. Ove vrijednosti, korištene u ekonomskim proračunima, daju najrealnije brojke. Ovo je prije svega važno za interne korisnike – menadžment kompanije. Eksterni korisnici su prilično zadovoljni apsolutnim pokazateljima knjigovodstvene vrijednosti imovine.

Proračun koeficijenta obrta

Opšti pokazatelj upotrebe obrtnih sredstava u preduzeću je koeficijent obrta, definisan kao odnos prometa (prihoda) i prosečne cene obrtnih sredstava za godinu:

Za oko / r \u003d B: oko cf, gdje je B prihod, oko cf je prosječni godišnji trošak obrtnog kapitala. Formula pokazuje broj ostvarenih prometa prosječnog stanja sredstava uloženih u obrtna sredstva u procesu proizvodnje.
Koristeći gornji primjer i dopunjujući ga podacima iz Bilansa uspjeha o iznosu prihoda (326.000 hiljada rubalja), izračunavamo omjer prometa:

K oko \u003d 326.000 / 8856 \u003d 36,8 puta, odnosno za godinu, sredstva uložena u proizvodnju u iznosu prosječnog stanja se okreću oko 36,8 puta.

Osim toga, promet se obračunava u danima, odnosno saznaju za koliko dana će kompanija dobiti prihod jednak pokazatelju kao prosječnom godišnjem trošku obrtnog kapitala. Obračun se vrši prema formuli:

K rev / dan \u003d 365 / K rev / r.

Za oko / dan = 365 / 36,8 = 9,92 dana kompanija će morati da primi prihod u iznosu prosječnog troška obrtnog kapitala za godinu.

Normalna vrijednost koeficijenata

Ne postoje opšte normativne vrijednosti za vrijednosti prometa.

Omjeri se obično analiziraju u dinamici ili u poređenju sa sličnim industrijskim kompanijama. Napominjemo samo da veoma nizak koeficijent ukazuje na prekomjerno akumulirana prometna proizvodna sredstva, što bi trebalo intenzivirati rad na povećanju likvidnosti sredstava.

Svako preduzeće koje se nalazi u segmentu tržišne privrede posluje sa ciljem ostvarivanja dobiti. Kako bi maksimizirao njen iznos, menadžment donosi niz odluka koje doprinose optimizaciji svih pokazatelja. Finansijska i analitička služba preduzeća pomaže u prikupljanju potrebnih informacija.

Jedno od najvažnijih područja njenog rada je proučavanje indikatora kao što je promet obrtnih sredstava. Iznos profita direktno zavisi od njegove brzine. Nakon kvalitativne analize aktivnosti kompanije u smislu pokazatelja kretanja obrtnih sredstava, moguće je pratiti negativne trendove u razvoju kompanije i eliminisati ih u budućnosti.

Ukupna vrijednost obrtnih sredstava

Obrtna sredstva predstavljaju sredstva koja se izdvajaju u prometne fondove i proizvodne fondove za unapređenje kontinuiteta privrednih aktivnosti različitih organizacija.

Ovo svojstvo preduzeća formira sredstva koja tokom jednog ciklusa prenose punu vrednost na proizvode. Istovremeno, obrtni kapital gubi svoj materijalno-materijalni oblik. Vreme za koje se odvija jedan ciklus proizvodnje odražava koeficijent obrta obrtnog kapitala preduzeća.

Promet kapitala prolazi kroz tri faze. U fazi nabavke, finansijski izvori se ulažu u sredstva neophodna za proizvodnju proizvoda. Slijedi faza proizvodnje. Sirovine, materijali itd. pretvaraju se u gotovu robu. Posljednja faza je marketing. Preduzeće prima novčana sredstva koja odražavaju rezultat njenih aktivnosti.

Struktura obrtne imovine

Promet obrtnog kapitala zaslužuje povećanu pažnju finansijskih menadžera i menadžmenta. Ovaj indikator odražava koliko brzo se odvija proizvodni ciklus. Uključuje prometne fondove i proizvodne fondove.

Da bi se pronašao način da se ubrza obrt obrtnog kapitala smanjenjem trajanja ovog perioda, potrebno je razumjeti koji su resursi uključeni u ciklus.

Protočni fondovi su odgovorni za opsluživanje kretanja kapitala. To uključuje finansijske izvore uložene u zalihe, neplaćene isporučene proizvode, novac na računima iu blagajni, kao i finansiranje poravnanja. Koeficijent koji određuje obrtni kapital preduzeća, u velikoj meri zavisi od veličine gore navedenih resursa.

Broj obrtnih sredstava

Glavni kriterijum za organizaciju proizvodnog procesa je njegov kontinuitet, koherentnost i brzina. Računajući koeficijent obrta obrtnih sredstava prema formuli u nastavku, finansijski analitičari moraju odrediti optimalnu količinu resursa.

Ovo je njihova minimalna veličina, sposobna pružiti punopravnu proizvodnju. gotovih proizvoda. Da bi se to postiglo, vrši se racionalizacija obrtnog kapitala. Ovaj postupak se provodi u vrijeme trenutnog planiranja. U ovom slučaju uzimaju se u obzir sve karakteristike funkcioniranja objekta koji se proučava.

Racioniranje

Optimalni pokazatelji obrta obrtnih sredstava se postižu sa racionalno korišćenje resurse. Za nesmetano funkcionisanje preduzeća određuju se stope potrošnje i količine sirovina, goriva, poluproizvoda itd.

Ako nema dovoljno resursa, doći će do zastoja. To će dovesti do neispunjenja planiranih programa. A prevelika akumulacija doprinosi neracionalnom korišćenju finansijskih izvora. Sredstva zamrznuta u obrtnim sredstvima mogla bi se iskoristiti za nabavku nove opreme, Naučno istraživanje itd.

Prema tome, normalizacija djeluje vrlo važna funkcija smanjenje perioda obrta obrtnih sredstava. Planiranje se vrši uzimajući u obzir uslove proizvodnje što je moguće odgovornije.

Oznaka efikasnosti

Obrtni kapital se stvara iz različitih izvora. Možda i jesu neto profit kompanije, bankarski zajmovi, komercijalna odgoda plaćanja, dionički kapital, budžetske injekcije, dugovanja.

U isto vrijeme, i plaćeni i besplatni izvori. Stoga bi finansije koje se usmjeravaju u opticaj trebale donijeti veći profit od plaćanja za njihovo privlačenje. Za potpunu analizu izračunavaju se sljedeći pokazatelji obrtnog kapitala:

• koeficijent obrta;
• trajanje jednog ciklusa;
• faktor opterećenja.

Za proces optimizacije u ovoj oblasti važno je osigurati najbolji omjer između profitabilnosti i solventnosti, sopstvenih i pozajmljenih finansijskih izvora. Stoga se analiza radi globalno.

Bez optimizacije strukture kapitala, koja se ogleda u obrascu 1 „Bilans“ finansijskih izvještaja, nije moguće dobiti zadovoljavajući rezultat.

Proračunske formule

Za procjenu obrtnog kapitala koristi se određeni sistem indikatora. U početku, analitičar određuje ukupan broj ciklusa koji se javljaju u periodu istraživanja. Sa ove tačke gledišta, obrt obrtnih sredstava, čija je formula data u nastavku, definisan je na sledeći način:

• Cob \u003d Prihodi od prodaje: Prosječan broj obrtnih sredstava.

Za takvu analizu bit će potrebni podaci iz obrazaca 1 i 2. Prikazani proračun na osnovu formule imat će sljedeći oblik:

• Kob = s. 2110 obrazac 2: (oko 1100 (početak perioda) + oko 1100 (kraj perioda)) : 2.

Da bismo prikazali ovaj pokazatelj u danima, promet obrtnog kapitala, čija je formula prikazana u nastavku, izgleda ovako:

• T \u003d D: Cob, gdje je D broj dana u periodu istraživanja (može biti 360, 90 ili 30 dana).

Za preduzeća koja proizvode sezonsku robu, takvi obračuni se moraju vršiti kvartalno ili mjesečno. Ovo će olakšati normalizaciju. Da bi se izračunalo koja komponenta ima najveći uticaj na usporavanje jednog ciklusa, potrebno je odrediti privatni promet.

Svaka grupa uključena u obrtna sredstva obračunava se posebno prema prikazanim formulama.

Primjer izračuna

Da biste bolje razumjeli kako izračunati promet obrtnog kapitala, potrebno je razmotriti analizu s primjerom. Ako se zna da je u periodu istraživanja (godini) kompanija primila 20% manje prihoda od prodaje, to ukazuje na nepravilno poslovanje njenog kapitala.

Istovremeno, analitičar je utvrdio da je prosječan broj obrtnih sredstava porastao u tekućem periodu sa 200 na 240 hiljada rubalja. Uticaj ovakvih promjena odražava koeficijent obrta za protekli i sadašnji period. Obračun za tekući period će biti sljedeći:

• Kob1 = (1 - 0,2) VR0: Cob1 = 0,8 VR0: 240.

Za prethodni period indikator će biti sljedeći:

• Cob0 = BP0: Ins0 = BP0: 200.

Stopa prometa se utvrđuje na sljedeći način:

• d \u003d Kob1: Kob0 \u003d 0,8VR0: 240: VR0: 200 = 0,67.

Može se zaključiti da je ciklus proizvodnje smanjen za 33%. Detaljnijim proučavanjem strukture obrtne imovine moguće je pronaći načine za rješavanje ovog problema. Dodatni resursi su zamrznuti u opticaju.

Puštanje ili cirkulacija

Usporavanje ili ubrzanje obrta obrtnih sredstava dovodi do privlačenja ili oslobađanja finansijskih sredstava. Za izračunavanje iznosa ovih sredstava koristi se sljedeća formula:

• OS \u003d BP (kraj perioda): D x (T (kraj perioda) - T (početak perioda)).

Ekonomski efekat ovakvih promjena analitičaru daje do znanja da li su resursi u posmatranom periodu racionalno korišteni. Ako bi se ciklus ubrzao, sa istom količinom obrtnog kapitala, preduzeće je ostvarivalo veći profit zbog proizvodnje više gotovih proizvoda.

Putevi ubrzanja

Da biste povećali brzinu jednog ciklusa, postoje određeni načini. Promet obrtnih sredstava je olakšan uvođenjem tehnološki proces nova tehnologija, savremeni naučni razvoj.

Proizvodnja treba da bude što je više moguće mehanizovana i automatizovana. To dovodi do smanjenja vremena utrošenog na jednu tehnološku operaciju. Nova oprema brže proizvodi više gotovih proizvoda. Trebalo bi ispitati i racionalnost logistike.

Proces prodaje bi također trebao biti pojednostavljen. Ukoliko preduzeće ima veliki iznos potraživanja, potrebno je revidirati postupak obračuna. Na primjer, prelazak na bezgotovinski sistem donekle će ubrzati proces. Da bi se utvrdilo u kojim fazama ciklusa postoje kašnjenja, pomoći će proučavanje parcijalnih pokazatelja. Menadžment mora nužno kontrolirati promet. Ako se otkriju negativni trendovi, oni se eliminišu što je brže moguće.

Optimizacijom obrta obrtnih sredstava preduzeće racionalnije koristi svoje resurse. To rezultira većim prihodima.

Najvažniji pokazatelji upotrebe obrtnih sredstava u preduzeću su koeficijent obrta obrtnih sredstava i trajanje jednog obrta.

Koeficijent obrta obrtnih sredstava(Kob) pokazuje koliko je obrtnih sredstava ostvareno za analizirani period (kvart, polugodište, godina). Određuje se formulom

gdje je Vp - obim prodaje za izvještajni period;

O cf, - prosječno stanje obrtnih sredstava za izvještajni period.

Trajanje jednog okreta u danima(E) pokazuje koliko je vremena potrebno preduzeću da vrati svoj obrtni kapital u obliku prihoda od prodaje proizvoda. Određuje se formulom

gdje je T broj dana u izvještajnom periodu.

Važan pokazatelj efektivnog korišćenja obrtnih sredstava je takođe faktor iskorištenosti sredstava u opticaju. Karakterizira iznos predujmljenih obrtnih sredstava za 1 rub. prihod od prodaje proizvoda. Drugim riječima, predstavlja trenutni kapitalni intenzitet, tj. troškovi obrtnog kapitala (u kopejkama) za dobijanje 1 rub. prodati proizvodi (radovi, usluge). Faktor iskorišćenosti sredstava u opticaju određuje se sledećom formulom:

gdje je Kz - faktor opterećenja sredstava u zavoju, kop.;

100 - transfer rubalja u kopejke.

Faktor opterećenja sredstava u opticaju (Kz) je recipročan koeficijent obrta sredstava (Kob). Što je faktor opterećenja fondova manji, to se u preduzeću efikasnije koristi obrtna sredstva i poboljšava se njegov finansijski položaj.

Primjer

Za izvještajnu godinu, obim prodaje proizvoda iznosio je 20 milijardi rubalja, a prosječni godišnji bilans obrtnog kapitala - 5 milijardi rubalja. Za planirani period planirano je povećanje obima prodaje za 20%, a koeficijenta prometa - za jedan promet.

Utvrditi pokazatelje utroška obrtnih sredstava u izvještajnom i planskom periodu i njihovo oslobađanje.

Rješenje

1. Utvrđujemo pokazatelje utroška obrtnih sredstava za izvještajni period:

2. Utvrđujemo pokazatelje utroška obrtnih sredstava u planskom periodu:

3. Odredite oslobađanje obrtnog kapitala:

gdje je Qo - potreba za obrtnim sredstvima u planskom periodu, ako nije došlo do ubrzanja njihovog prometa;

Q pl - potreba za obrtnim sredstvima u planskom periodu, uzimajući u obzir ubrzanje njihovog obrta.

Obrt obrtnih sredstava u preduzeću zavisi od sledećih faktora: trajanja proizvodnog ciklusa; kvalitet proizvoda i njegova konkurentnost; efikasnost upravljanja obrtnim kapitalom u preduzeću u cilju njihovog minimiziranja; rješavanje problema smanjenja materijalne potrošnje proizvoda; način nabavke i marketinga proizvoda; strukture obrtnih sredstava itd. Ovo su načini da se ubrza obrt obrtnih sredstava u preduzeću.

Vidi također:

U članku ćemo razmotriti promet obrtnih sredstava kao jedan od najvažnijih pokazatelja za ocjenu finansijskog stanja preduzeća.

Obrt obrtnih sredstava

Obrt obrtnih sredstava (engleski Obrt obrtni kapital) je indikator koji se odnosi na preduzeće i karakteriše intenzitet korišćenja obrtnih sredstava (sredstva) preduzeća/poslovanja. Drugim riječima, odražava stopu konverzije obrtnih sredstava u gotovinu tokom izvještajnog perioda (u praksi: godina, kvartal).

Formula za obračun obrtnih sredstava

Koeficijent obrta obrtnih sredstava (analogni: koeficijent obrta osnovnih sredstava, K ook) - predstavlja odnos prihoda od prodaje i prosječnog obrtnog kapitala.

Ekonomski smisao ovog koeficijenta je procjena efektivnosti ulaganja u obrtna sredstva, odnosno kako obrtna sredstva utiču na iznos prihoda od prodaje. Formula za izračunavanje koeficijenta obrta obrtnih sredstava u bilansu stanja je sljedeća:

U praksi se analiza prometa dopunjuje koeficijentom fiksnog obrtnog kapitala.

Koeficijent fiksnog obrtnog kapitala- pokazuje iznos dobiti po jedinici obrtnih sredstava. Formula izračuna je obrnuto proporcionalna koeficijentu obrta obrtnog kapitala i glasi:

- pokazuje trajanje (trajanje) obrta obrtnih sredstava, izraženo u broju dana potrebnih za otplatu obrtnih sredstava. Formula za izračunavanje perioda obrta obrtnih sredstava je sljedeća:

Analiza obrtnog kapitala

Što je veća vrijednost koeficijenta obrta obrtnih sredstava, to je veći kvalitet upravljanja obrtnim kapitalom u preduzeću. U finansijskoj praksi ne postoji jedinstvena opšteprihvaćena vrednost ovog indikatora, analiza se mora vršiti u dinamici iu poređenju sa sličnim preduzećima u industriji. Tabela ispod pokazuje različite vrste analiza prometa.

Video lekcija: "Izračunavanje ključnih koeficijenata obrta za OAO Gazprom"

Sažetak

Obrt obrtnih sredstava je najvažniji pokazatelj poslovne aktivnosti preduzeća i njegova dinamika direktno odražava finansijsku stabilnost preduzeća na dugi rok.