Uskutečnitelnost provozu společnosti je hodnocena ekonomickými ukazateli. Hlavním kritériem pro sledování aktivity je marže. Jeho pravidelné sledování umožňuje včas identifikovat obchodní problémy, identifikovat jeho slabé stránky a posilovat silné pozice. Parametr se používá k posouzení ziskovosti odvětví a také k odůvodnění důležitých rozhodnutí. Marže je vždy stanovena analýzou finanční situace podnikatelského subjektu.

Co je marže

Co je marže

Marže je identifikována jako rozdíl v ukazatelích, které umožňují vyhodnotit provozní parametry podniku a jeho ziskovost. Při jejím stanovení je zohledněna převažující pozice jednoho z ukazatelů zohledněných v analýze. Posouzení platební schopnosti společnosti se provádí porovnáním dvou kritérií klasifikovaných jako ekonomické a finanční kategorie. Odrůdy parametru jsou určeny oblastí podnikání, která je předmětem analýzy účinnosti.

Pojem marže se používá v mnoha oblastech činnosti. Existuje několik typů ekonomických ukazatelů:

• Hrubý;
• variační;
• čistý úrok;
• záruka;
• kredit;
• banka;
• burza.

Výroba

Ekonomové definují marži jako rozdíl mezi cenou produktu a jeho náklady. Při analýze výkonnosti podnikatelského subjektu se používá hrubá verze parametru, protože ovlivňuje čistý zisk použitý k investování za účelem navýšení fixního kapitálu. Toto rozhodnutí přispívá k rozvoji společnosti a zvyšuje její ziskovost.

Bankovnictví

V bankovní sektor platí koncept úvěrové marže. Je relevantní při sepisování smlouvy o půjčce a je určena rozdílem mezi náklady na finanční výhody získané na základě smlouvy a částkou zaplacenou dlužníkem s přihlédnutím k naběhlým úrokům.

Při zajišťovacím úvěru je při výpočtech zohledněna záruční marže odpovídající rozdílu v hodnotě zajištěného majetku a výši poskytnutého úvěru.

V oblasti depozit je relevantní pojem bankovní marže. Vypočítává se rozdílem parametrů úvěrové a depozitní úrokové sazby. Ukazatel umožňuje vyrovnat zisk, který banka obdrží v důsledku investic, úpravou úrokové sazby.

Hlavním kritériem pro úspěšné fungování finanční instituce je čistá úroková marže. Pro její stanovení je nutné rozdělit rozdíl v příjmech a výdajích klasifikovaných jako provize podle aktiv. Výpočty mohou brát v úvahu všechna aktiva nebo pouze ta, která aktuálně generují příjem.

Přečtěte si také: Co ukazuje ziskovost hlavních činností?

Burzy

Variační marže se používá při směnných činnostech. Parametr je proměnný a může mít kladnou nebo zápornou hodnotu. Je určena výší zástavy, která poskytuje možnost získat peněžní nebo komoditní úvěr k provádění finančních transakcí spekulativního charakteru při obchodování s marží. Marže je vyjádřena jako procento kolaterálu k hodnotě otevřené pozice.

Koncept mezního příjmu

Parametr určuje množství prostředků v transakci, se kterými lze volně disponovat, protože se netýkají závazků obchodníka. Když jsou objednávky uzavřeny, cenné předměty v nich nejsou zahrnuty, takže celá částka je prezentována jako volná marže. Používají ho obchodníci k otevírání pozic a je určen rozdílem mezi fondy klasifikovanými jako aktiva a kolaterálem, který je pasivem.

Marže je klíčovým faktorem při stanovování cen a hodnocení efektivity marketingových nákladů. Umožňuje analyzovat ziskovost subjektu a předpovídat jeho celkovou ziskovost. Ekonomický ukazatel je relativní hodnota vyjádřená v procentech. Odpovídá soukromým výdělkům a výnosům upraveným na 100 procent.

Vzorec pro výpočet mezního příjmu

Koeficient marginality se počítá se zaměřením na jednotku produktu, kterou vyrábí a prodává společnost, jejíž efektivita je posuzována. Není to charakteristika ekonomické struktury podnikatelského subjektu, ale umožňuje identifikovat ziskové a nerentabilní typy produktů z hlediska získávání potenciálních zisků.

Příklad

Je známou skutečností, že marže podniku je 20 procent. Tyto údaje naznačují, že každý rubl příjmů obsahuje 20 kopejek zisku. Zbývající prostředky jsou klasifikovány jako náklady.

Provozní marže

Vzorec provozní marže umožňuje vypočítat koeficient, který identifikuje úroveň ziskovosti společnosti podnikatelského subjektu v procesu provádění své provozní činnosti ve standardním režimu.

Pro její stanovení je nutné vypočítat podíl zisku z prodeje při podnikání tak, že zjistíme soukromý zisk k výnosům. Výpočet využívá parametr zisku před zdaněním a úroky z úvěrů. Zahrnuje náklady na prodané zboží a také náklady klasifikované jako obchodní, všeobecné a administrativní.

Výpočet prodejní marže

Margin marking

Pokud jsou provozní výsledky společnosti reprezentovány rozšířeným sortimentem, pak se doporučuje použít pro posouzení rentability tržeb poměr marginality. Posouzení parametrů vypočítaných pro všechny kategorie zboží nebo služeb samostatně vám umožní určit, které produkty generují nejvíce příjmů a neplýtvat finančními prostředky na výrobu nevyzvednutého zboží. Analýza koeficientů je relevantní při určování objemů výroby každého výrobku ze sortimentu v případě použití stejných technologií a použití stejných surovin.

Marže je jedním z určujících faktorů při tvorbě cen. Mezitím ne každý začínající podnikatel může vysvětlit význam tohoto slova. Pokusme se situaci napravit.

Pojem „marže“ používají odborníci ze všech sfér ekonomiky. Jedná se zpravidla o relativní hodnotu, která je ukazatelem. V obchodě, pojišťovnictví a bankovnictví má marže svá specifika.

Jak vypočítat marži

Ekonomové chápou marži jako rozdíl mezi produktem a jeho prodejní cenou. Slouží jako odraz efektivnosti podnikatelských aktivit, tedy ukazatel toho, jak úspěšně se firma proměňuje.

Marže je relativní hodnota vyjádřená v procentech. Vzorec pro výpočet marže je následující:

Zisk/Příjmy*100 = marže

Pojďme dát nejjednodušší příklad. Je známo, že podniková marže je 25 %. Z toho můžeme usoudit, že každý rubl příjmů přináší společnosti 25 kopejek zisku. Zbývajících 75 kopejek se týká výdajů.

Co je to hrubá marže

Při posuzování ziskovosti společnosti věnují analytici pozornost hrubé marži - jednomu z hlavních ukazatelů výkonnosti společnosti. Hrubá marže je určena odečtením nákladů na výrobu produktu od výnosů z jeho prodeje.

Při znalosti pouze velikosti hrubé marže nelze vyvozovat závěry o finanční situaci podniku nebo hodnotit konkrétní aspekt jeho činnosti. Ale pomocí tohoto ukazatele můžete vypočítat další, neméně důležité. Kromě, hrubá marže, jakožto analytický ukazatel, dává představu o efektivitě společnosti. K tvorbě hrubé marže dochází výrobou zboží nebo poskytováním služeb zaměstnanci společnosti. Je založen na práci.

Je důležité si uvědomit, že vzorec pro výpočet hrubé marže zohledňuje příjmy, které nepocházejí z prodeje zboží nebo poskytování služeb. Neprovozní příjem je výsledkem:

• odpis dluhů (pohledávek/věřitelů);
• opatření k organizaci bydlení a komunálních služeb;
• poskytování neprůmyslových služeb.

Jakmile znáte hrubou marži, můžete znát i čistý zisk.

Hrubá marže také slouží jako základ pro tvorbu rozvojových fondů.

Když mluvíme o finančních výsledcích, ekonomové vzdávají hold ziskové marži, která je ukazatelem ziskovosti tržeb.

zisková marže je procento zisku na celkovém kapitálu nebo výnosech podniku.

Marže v bankovnictví

Analýza činnosti bank a zdrojů jejich zisků zahrnuje výpočet čtyř maržových opcí. Podívejme se na každou z nich:

1. 1. Bankovní marže, tedy rozdíl mezi sazbami na úvěru a vkladu.
2. 2. Kreditní marže, nebo rozdíl mezi částkou stanovenou ve smlouvě a částkou skutečně vydanou klientovi.
3. 3. Záruční marže- rozdíl mezi hodnotou zajištění a výší úvěru.
4. 4. Čistá úroková marže (NIM)- jeden z hlavních ukazatelů úspěšnosti bankovní instituce. K jeho výpočtu se používá následující vzorec:

   NIM = (Výnosy z poplatků a provizí – Náklady na poplatky a provize) / Aktiva
   Při výpočtu čisté úrokové marže lze zohlednit všechna aktiva bez výjimky nebo pouze ta, která jsou aktuálně používána (generující příjem).

Marže vs obchodní přirážka: Jaký je rozdíl?

Kupodivu ne každý vidí rozdíl mezi těmito pojmy. Proto je jeden často nahrazen jiným. Abychom jednou provždy pochopili rozdíly mezi nimi, připomeňme si vzorec pro výpočet marže:

Zisk/Příjmy*100 = marže

(Prodejní cena – náklady)/Příjmy*100 = marže

Pokud jde o vzorec pro výpočet marže, vypadá takto:

(Prodejní cena - Nákladová cena) / Nákladová cena * 100 = Obchodní marže

Pro ilustraci si uveďme jednoduchý příklad. Společnost nakupuje zboží za 200 rublů a prodává za 250.

Zde je tedy marže v tomto případě: (250 - 200) / 250 * 100 = 20 %.

Jaká ale bude obchodní marže: (250 - 200) / 200 * 100 = 25 %.

Pojem marže úzce souvisí se ziskovostí. V v širokém slova smyslu Marže je rozdíl mezi tím, co se přijímá a co se dává. Marže však není jediným parametrem používaným k určení účinnosti. Výpočtem marže můžete zjistit další důležité ukazatele ekonomické aktivity podniku.

Tržní vztahy se zdají komplikované a matoucí každému, kdo nemá specializované vzdělání a praxi. Jak se například liší margin od přirážky? Zdálo by se, že první i druhý pojem označují zisk, který podnikatelský subjekt obdrží. Ve skutečnosti existuje rozdíl, a je velmi významný: zkusme na to přijít.

Definice

Okraj- poměr zisku k tržní ceně produktu, ukazatel příjmu firmy po odečtení výdajů, který se měří v procentech. Jeho mezní hodnota nemůže být rovna 100 %, což je způsobeno zvláštnostmi výpočtu. Tato hodnota se odhaduje pro relativní posouzení výkonnosti společnosti.

Za příplatek- rozdíl mezi cenou produktu a cenou, za kterou se prodává konečnému kupujícímu, určený k pokrytí nákladů na jeho výrobu, dodání, skladování a prodej. Maximální objem přirážky lze omezit administrativními metodami, ale ve vyspělých ekonomických systémech je tvořen tržní metodou.

Srovnání

K rozlišení pojmů je zapotřebí jejich jasné porozumění. Představme si situaci, kdy se produkt zakoupený za 100 rublů prodává za 150. V tomto případě:

Marže = (150–100)/150 = 0,33 (33,3 %)

Marže = (150–100)/100 = 0,5 (50 %)

Marže je tedy částka příjmu přijatého společností mínus náklady a přirážka je pouze příplatek přidaný k ceně produktu. Maximální hodnota přirážky je prakticky neomezená a marže za žádných okolností nemůže být 100 % nebo vyšší. Rozdíly jsou také v základu pro výpočet těchto hodnot. Základem pro stanovení marže je příjem společnosti, zatímco stanovení příjmů je založeno na přirážce.

Místo nálezu

1. Podstata. Marže ukazuje, jaký příjem zůstane po odečtení výdajů, přirážka je příplatek přidaný k nákupní ceně produktu.
2. Omezte hlasitost. Marže se nemůže rovnat 100 %, zatímco přirážka ano.
3. Základ výpočtu. Marže se počítá na základě příjmů společnosti, přirážka se počítá na základě nákladů.
4. Poměr. Čím vyšší je přirážka, tím vyšší je marže, ale druhý indikátor je vždy nižší než první.

Situace v ruské ekonomice je taková, že většina našich spoluobčanů by měla mít alespoň základní znalosti v ekonomické sféře.

Víte například, co je přirážka a jak se liší od marže v podnikání? Pokud jste této problematice ještě nerozuměli, pojďme si ji společně prostudovat.

Co je marže?

Obchodní marže se obvykle nazývá zbytek, který se tvoří z prodejní ceny produktu mínus jeho náklady. Marže může být vyjádřena v penězích, jako zisk na jednotku, nebo zobrazena jako procento z prodejní ceny.

Jeho velikost se počítá čtvrtletně, protože tento ukazatel často ovlivňuje sezónnost poptávky. Pokud produkt není sezónní a společnost, která jej vyrábí, zaujímá stabilní místo na svém trhu, bude to na konci finančního roku stačit.

Marže je ziskovost produktu. To je ukazatel, který ukazuje, jak ziskové je vyrábět a prodávat. Podnikatelé se zaměřením na marži určují velikost možného nárůstu tržeb, tzn. zvýšení výroby a vyhlídky na zvýšení nebo snížení prodejní ceny. Velká marže ukazuje na ziskovost výroby a/nebo prodeje a také ukazuje přínos obratu z každého investovaného rublu.

Co je označení?

Při uvádění výrobku zakoupeného ve velkoobchodě nebo přímo od výrobce do prodeje musí podnikatel k jeho kupní ceně připočítat přirážku. Právě to vytváří příjem obchodního podniku, který ve skutečnosti žije z rozdílu mezi velkoobchodními nákupy a maloobchodním prodejem. Přirážka pokrývá náklady na dopravu zboží, jeho skladování, údržbu maloobchodní prodejny atd.


Velikost přirážky je dána mnoha faktory, ale nejdůležitější z nich jsou stav trhu s tímto produktem, jeho kvalita a další spotřebitelské vlastnosti. Přitom je důležité vycházet nejen z perspektiv prodeje konkrétního produktu, ale také z pozice, kterou firma na trhu zaujímá.

Dobrý podnikatel bere v úvahu nejen svůj možný zisk, ale také postavení konkurentů, které se snaží kupujícímu nabídnout Lepší podmínky k nákupu vašeho produktu. Pro komerční podnik je velikost přirážky strategickým problémem.

Správně nastavená přirážka vám umožní pokrýt všechny běžné výdaje a zůstat v zisku, stejně jako přilákat zákazníky nebo upevnit vaši prodejnu v jejich paměti jako místo, kde je výhodné / pohodlné / zajímavé nakupovat atd. S jeho pomocí je udržována rovnováha mezi optimální cenou a objemem prodeje.

Hlavní rozdíly mezi přirážkou a marží

1. Zásadní rozdíl: marže ukazuje výši příjmu, který zůstává k dispozici podnikateli po zaplacení všech výdajů, zatímco přirážka je příplatek, který se připočítává k nákupní ceně a tvoří prodejní cenu produktu. Ukazuje se, že okraj ukazuje čistý příjem z prodeje produktu a přirážka je „špinavá“, od které ještě nebyly odečteny režijní náklady.

2. Zlomkový objem. Na základě metod výpočtu obou ukazatelů se marže nikdy nemůže rovnat nebo překročit 100 %, přičemž přirážka tato omezení nemá.


3. Základ pro výpočty. Základem pro výpočet marže je příjem podniku, základnou pro výpočet přirážky je on (nákupní cena).

4. Korelace ukazatelů. Marže vždy převyšuje marži, ale zároveň, jak se marže zvyšuje, roste i marže podnikatele.

Stává se, že pokud chcete začít dělat něco konkrétního, chybí vám znalosti v této oblasti. Nejprve musíte pochopit základní pojmy a jejich význam. Mnoho nových podnikatelů nemá konkrétní představu o tom, co je marže. Pojem marže je poměrně široký a v různých oblastech činnosti bude mít mírně odlišné významy.

Marží se obvykle nazývá rozdíl mezi prodejní cenou zboží a jeho náklady, kotace na burze a úrokové sazby. Tento termín je široce používán v bankovnictví, obchodu a pojištění různých rizik. Každá oblast má charakteristické nuance. Lze jej vypočítat jak v absolutních hodnotách, tak v procentech.

Co je tedy marže v obchodování? V ekonomické teorii je marže rozdíl mezi dvěma kritérii produktu – cenou a . V tomto případě se vypočítá pomocí následujícího vzorce:

Marže = (cena produktu – náklady) / cena produktu x 100 %.

Ukazatele ve vzorci lze vyjádřit jak v rublech, tak v jiných absolutních hodnotách (dolary, eura atd.).

Při analýze činnosti podniku je hlavním zájmem ekonoma-analytika hrubá marže, která se vypočítá jako rozdíl mezi příjmy podniku z prodeje výrobků a vícenáklady. Patří sem i variabilní náklady, které jsou přímo závislé na objemu vyrobených produktů. Velikost hrubé marže je přímo úměrná částce, ze které se tvoří fixní rozvojové fondy (kapitál).

Je třeba objasnit, že pojem marže najdeme v moderní Ruská Federace, má odlišnosti od chápání termínu v Evropě. Tam se to rozumí pod tímto pojmem úroková sazba poměr zisku k prodeji zboží za prodejní cenu. Tato hodnota se používá pro relativní posouzení efektivnosti ekonomických a obchodních aktivit společnosti. V Rusku se marže obvykle nazývá čistý zisk z transakce, to znamená zisk z prodeje produktu mínus jeho náklady a další výdaje.

Aplikace marže v bankovnictví

Podívejme se na okraje v této oblasti. Zde je použitelný koncept kreditní marže - rozdíl mezi smluvní částkou zboží a skutečnou částkou, která je vystavena dlužníkovi. Veškeré částky transakce jsou uvedeny ve smlouvě o úvěru. přímo závisí na velikosti bankovní marže (rozdíl mezi úrokovými sazbami z úvěrů a vkladů). Čistá úroková marže je pro tyto účely ideální. Vypočítá se jako rozdíl mezi čistým úrokovým výnosem úvěrové instituce a sazbou ze závazků nebo kapitálu. Čistý úrokový výnos je odvozen z investic a půjček.

Pokud jde o , používá se garanční marže, jejíž vzorec se vypočítá jako rozdíl mezi hodnotou zastavené nemovitosti resp. Peníze a výši půjčky.

Využití při výměnných aktivitách

Použití variační marže na burzách je primárně spojeno s obchodováním futures. V tomto případě lze jeho název vysvětlit neustálými výkyvy nebo změnami. Výpočet začíná od okamžiku otevření pozice.

Zakoupili jsme například futures kontrakt za cenu 150 000 bodů na indexu RTS a o pár minut později se cena zvýšila na 150 100 bodů. V tomto případě je velikost variačního rozpětí 150100 – 150000 = 100 bodů. Pokud tento parametr převedete na rubly, získáte přibližně 67 rublů. Pokud nevybíráte zisk a ponecháte pozici otevřenou, na konci obchodní seance (večerní clearing) se variační marže promění v akumulovaný příjem. Příští obchodní den začne načítání marže znovu.

Jinými slovy, pokud bychom drželi pozici otevřenou po celou dobu trvání jedné obchodní seance, zisk nebo ztráta z transakce se bude rovnat marži. Pokud jsme pozici neuzavřeli na několik relací, její součet bude součtem hodnot marží za každý uplynulý den. V tomto případě můžeme usoudit, zda jsme nastavili správný směr. Zisk ve zvoleném časovém intervalu to potvrdí. Záporná hodnota marže znamená, že náš obchodní účet utrpěl ztráty.

Rozdíl mezi marží a marží

Obchodní marže je nejběžnějším pojmem v mnoha odvětvích. Devizová marže je specifičtější pojem, protože se používá pouze při obchodování na burze. Mezi laiky však existuje mnoho mylných představ o obchodních maržích, a to i přes jejich rozšířené používání. Jednou z těchto mylných představ je ztotožňování obchodní marže s obchodní marží.

Není těžké identifikovat rozdíl mezi těmito dvěma pojmy. Ukazatel marže je poměr zisku k tržní ceně produktu. Marže je poměr zisku produktu k jeho nákladům.

Produkt byl zakoupen za 150 peněžních jednotek a prodán za 200. Výpočet přirážky je velmi jednoduchý: (200-150)/150=0,333(3). Jak vidíte, přirážka činila 33 % výrobních nákladů.

Počítáme marži:

(200-150):200=0,25. Marže činila 25 % tržní hodnoty zboží.

Jaký je rozdíl mezi marží a ziskem?

Jak již bylo zmíněno dříve, koncept marže v Rusku a evropských zemích je odlišný. evropským způsobem Na výpočty jsme se již podívali. V Rusku je marže považována za analogickou Čistý zisk, proto mezi Rusy není žádný rozdíl ve výpočtu zisků a výpočtu marží. Je však třeba mít na paměti, že se bavíme o zisku, a ne o obchodních maržích.

Na závěr bych chtěl říci, že je důležité znát rozdíly mezi ekonomickými pojmy a ukazateli. Pro výpočet nejdůležitějších finančních ukazatelů se používá koncept marže. To je důležité při práci s cennými papíry, v bankovnictví a na burzách. Pro obchodníka hraje obrovskou roli velikost marže poskytovaná brokerem. Při analýze výnosů z prodeje se marže porovnává s maloobchodní přirážkou.